Монетарная политика

МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА

https://www.youtube.com/watch?v=UsjpxZF7oXY

Сколько денег нужно экономике?

1911 г. американский экономист Ирвинг Фишер вывел знаменитое «уравнение обмена»:

M * v = P *Q

M – количество денег, необходимое для обращения

V – скорость обращения денежной единицы

(сколько раз она переходит из рук в 

руки в среднем в течение года)

P – уровень цен в стране

Q – объем произведенной продукции

M = P * Q

V

Сколько  денег нужно экономике? Этот вопрос особенно важен, особенно, когда бумажные деньги не обеспечиваются запасом драгоценных металлов.

Ответ на него дали представители неоклассической экономической школы. В 1911 году американский экономист Ирвинг Фишер вывел своё знаменитое «уравнение обмена»:

Ирвинг Фишер

3

• денежная масса может и должна быть увеличена только в том случае, если увеличился объём производства в стране
• если нарастает инфляция  - денег слишком много, нужно уменьшить их количество ( или, по крайней мере, не увеличивать)
• в условиях кризиса перепроизводства и вызванного им спада или застоя в экономике появление дополнительных денежных ресурсов может стимулировать спрос , а значит, и производство
• без вмешательства государства решить эту проблему невозможно

денежная масса может и должна быть увеличена только в том случае, если увеличился объём производства в стране. Если нарастает инфляция - денег слишком много, нужно уменьшить их количеств ( или, по крайней мере, не увеличивать). С другой стороны, в условиях кризиса перепроизводства и вызванного им спада или застоя в экономике появление дополнительных денежных ресурсов может стимулировать спрос, а значит, и производство. Без вмешательства государства решить эту проблему невозможно.

3

Денежно-кредитная политика

цели и принципы

Денежно - кредитная политика - это совокупность мероприятий центрального банка и правительства в области денежного обращения и кредита

Основные цели кредитно-денежной политики государства:

• сдерживание инфляции
• обеспечение полной занятости
• регулирование темпов экономического роста
• смягчение циклических колебаний в экономике
• обеспечение устойчивости платёжного баланса

3

Принципы денежного и кредитного регулирования государства

Принцип компенсационного регулирования

Политика денежно-кредитной экспансии

• ограничение кредитных операций путём повышения норм резервирования средств для участников кредитной системы в центральном банке
• повышение уровня процентных ставок
• ограничение темпов роста денежной массы в обращении по сравнению с товарной массой

• Стимулирование кредитных операций
• снижение норм резервирования для субъектов кредитной системы
• падение уровня кредитных ставок
• ускорение оборачиваемости денежной единицы.

Монетарная политика

Разработка и реализация кредитно денежной политики - важнейшая функция Центрального банка. Он обладает возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, что в свою очередь позволяет регулировать уровень производства и занятости.

Денежно-кредитная политика центрального банка (монетарная политика) - это совокупность государственных мероприятий, регламентирующих:

• деятельность денежно-кредитной системы
• рынка ссудных капиталов
• порядок безналичных расчетов
• с целью достижения ряда общеэкономических целей: стабилизации цен, темпов экономического роста, укрепления денежной единицы

денежно-кредитная политика Центрального банка.

Разработка и реализация кредитно денежной политики - важнейшая функция Центрального банка. Он обладает возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, что в свою очередь позволяет регулировать уровень производства и занятости.

7

Собственные средства

Привлечённые средства вкладчиков

Кредиты

Резерв

• определенная часть привлеченных средств перечисляется в фонд обязательного резервирования для обеспечения стабильности банковской системы в целом
• размер перечислений определяет Центральный банк
• при увеличении нормы обязательных отчислений, у банков будет меньше возможностей для кредитования, при уменьшении - больше
• Совет директоров Банка России 10 сентября 2021 года принял решение повысить  ключевую ставку  до 6,75% годовых. 

Учётная ставка процента— норма процента, под который центральный банк даёт кредиты коммерческим банкам.

Норма обязательных резервов – часть средств коммерческих банков, которые они должны держать в виде резервов в центральном банке, чтобы осуществлять выплаты клиентам, желающим получить деньги со своих счетов

Коммерческие банки зарабатывают прибыль, выдавая в кредит свои собственные и привлечённые от вкладчиков средства (привлечённые преобладают). Определенное количество денег у банка всегда должно быть в наличии, т.к. вкладчики могут потребовать возврата своих средств в любое время. Банки самостоятельно принимают решение о размерах этого запаса. Но определенная часть привлеченных средств перечисляется в фонд обязательного резервирования для обеспечения стабильности банковской системы в целом. Размер перечислений определяет Центральный банк. При увеличении нормы обязательных отчислений, у банков будет меньше возможностей для кредитования, при уменьшении - больше.

8

Задание: Составьте логические цепочки:

1.Что происходит, если Центральный банк повысит Учётную ставку процента?

повышение учётной ставки процента  кредит дорогой  сокращение числа заёмщиков  уменьшение количества денег в обращении.  Последствия : «+» - снижение инфляции «-» - спад производства

2. Что происходит, если Центральный банк понизит учётную ставку процента?

понижение учётной ставки процента  кредит дешёвый  увеличение числа заёмщиков  увеличение количества денег в обращении  Последствия :  «+» - подъем производства «-» - усиление инфляции

3. Что происходит, если Центральный банк повысит норму обязательных резервов?

Коммерческие банки зарабатывают прибыль, выдавая в кредит свои собственные и привлечённые от вкладчиков средства (привлечённые преобладают). Определенное количество денег у банка всегда должно быть в наличии, т.к. вкладчики могут потребовать возврата своих средств в любое время. Банки самостоятельно принимают решение о размерах этого запаса. Но определенная часть привлеченных средств перечисляется в фонд обязательного резервирования для обеспечения стабильности банковской системы в целом. Размер перечислений определяет Центральный банк. При увеличении нормы обязательных отчислений, у банков будет меньше возможностей для кредитования, при уменьшении - больше.

увеличение нормы обязательных резервов  уменьшение количества денег у банков  кредит дорогой  сокращение числа заёмщиков  уменьшение количества денег в обращении. 

Последствия : «+» - снижение инфляции «-» - спад производства

9

ЦБ России

%

• процентная ставка по  кредитам, которые берут коммерческие банки у ЦБ – «ставка рефинансирования»
• ставка растёт - вырастут  проценты по кредитам коммерческих банков своим клиентам
• снижение ставки рефинансирования сделает кредиты более доступными

Коммерческие банки и другие кредитные учреждения не только выдают кредиты, но и сами их берут, в том числе, у Центрального банка. Процентная ставка по этим кредитам называется ставкой рефинансирования. Если она растёт, вырастут и проценты по кредитам, предоставляемым коммерческими банками своим клиентам. Они станут для них дороже. И наоборот, снижение ставки рефинансирования сделает кредиты более доступными. Центральный банк достаточно часто меняет ставку рефинансирования, оценивая состояние экономики в то или иной момент

10

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ:

• ThePresentation.ru  https://thepresentation.ru/ekonomika/monetarnaya-politika-gosudarstva
• Инфляция: http://ru.solverbook.com/spravochnik/ekonomika/inflyaciya/
• Причины инфляции: https://angel-investor.ru/prichiny-inflyatsii.html
• Презентация: Экономика 11 класс(профиль) Гудзишевская Н.В. МБОУ СШ № 1 г. Вилючинск
• https://studopedia.su/14_98577_monetarnaya-politika-gosudarstva.html
• https://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/monetarnaya-politika.html
• https://discovered.com.ua/money/monetarnaya-politika-ee-celi-vidy-i-instrumenty/
• Банк России: https://www.cbr.ru/press/keypr/
• https://shareslide.ru/obshchestvoznanie/prezentatsiya-po-ekonomike-na-temu-monetarnaya/download