Денежное обращение

Денежное обращение.

План лекции:

1. Понятие денежного обращения.

2. Наличное и безналичное обращение, их единство и взаимосвязь

3. Денежная система и ее элементы.

4. Закон денежного обращения.

5. Денежная масса и скорость обращения денег.

Цель лекции: дать определение и характеристику понятию «денежная система», раскрыть ее теоретическую сущность, рассмотреть типы денежных систем и их составные элементы.

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:

• физическими лицами,

• хозяйствующими субъектами и

• органами государственной власти.

Движение денег, при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме есть денежное обращение

Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенной период.

Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Спрос на деньги возникает:

• при осуществлении сделок при оплате товаров и услуг. Их объем определяется номинальным ВВП - чем больше денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок.

• для накопления в разных видах - вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

1. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег в среде обращения и выполнения ими двух функций (средства платежа и средства обращения).

Наличные деньги используются:

• для кругооборота товаров и услуг;

• для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования: при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода, по платежам населения за коммунальные услуги.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов ( векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований.

Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями, организациями различных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях; организациями и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; юридическими лицами и населениям по выплате зарплаты, доходов по ценным бумагам физическими и юридическими с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также с целью получения бюджетных средств.

Размер безналичного обращения зависит, от объемов товаров в стране, уровне цен, звенности расчетов, а также размеров распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему.

Безналичное обращение имеет важное значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращение наличных денег, сокращение издержек обращения.

В РФ форма безналичных расчетов определяется правилами Банка России, действующим в соответствии с законодательством. Определено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся, как правило в безналичном порядке через учреждение банка.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет и внебюджетные фонды, наличие банковских ссуд, уплата процентов за кредит.

Деньги переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счетах в кредитном обращении и обратно.

3. Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. В зависимости от вида денег (деньги, как товар, играющих роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

• система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

• система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного оборота выделяются два вида денежных систем :

биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

В России золотое обращение стало действовать с 1897 года.

Различают три вида золотого монометаллизма, золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Золотомонетный стандарт соответствует периоду свободной конкуренции и развитию производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой золотых монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото.

В результате мирового кризиса (1929-1933 г.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утверждалась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги.

Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

В 1944 г. международная успешная система капитализма сформировались в рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США).

Ее главными ориентирами являются: золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства.

Кроме золота в международном платежном сборе использовалась национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую сферу деятельности (действия);

доллар США обменивался на золото в казначействе США по официально установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г. центральными банками и правительственными учреждениями страны, цена золота на официальных свободных рынках складывались на базе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее.

Национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленными МВФ соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

На смену этой системы пришла ямайская денежная система оформленная в 1976 г. Кингстоне.

Она характеризуется следующими чертами :

а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ - СДР, которые становились международной счетной единицей. СДР - специальные депозитарные (расписки);

б) доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также играя важную роль при расчетах условной стоимости СДР.

в) юридически была завершена демонетизация золота, утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось ключевым резервом государства.

4. Закон денежного обращения.

Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом.

Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, а также уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональная скорости обращения денег.

Закон, определяющий количество денег в обращении с учётом двух функций - средство обращения и средства платежа, несколько видоизменяет и приобретает следующую форму:

СЦ - К + П - ВП

КД = ---------------------- где,

О

КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;

П - сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП - сумма взаимно погашающихся платежей;

О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

разменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учёта стоимости произведённых товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведён к обесценению.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории А. Маршалла и И.Фишера, Количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

M* Y = P *Q, где

M - масса денег;

Р - цена товара;

Y - скорость обращения денег;

Q - количество товара, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определённой массы товаров, равно:

РQ MY

М = ------- А цена товара Р = -------

Y Q

Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

5. Денежная масса и скорость обращения денег.

Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса- совокупность покупательных, платёжных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству.

В экономически развитых странах, а позднее и в нашей стране в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определённую дату и за определённый период стали использоваться денежные агрегаты:

М0 - наличные деньги в обороте.

М1 – включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах.

М2 - содержит агрегат М1 и небольшие срочные вклады.

М3 – состоит из агрегата М2 и денег на любых вкладах, включая ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке.

М4 охватывает агрегат М3 и различные виды депозитов банков.

Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота.

Скорость оборота денег. Это второй фактор изменения денежной массы. Для расчёта скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используют два показателя.

1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или

кругообороте доходов:

ВВП или НД

О = ------------------------------------------

Денежная масса (М1 или М2)

Этот показатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития.

1. О
   борачиваемость денег в платёжном обороте:

где, Д = сума денег на банковских счетах;

СДМ - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчётов. Принимаются и другие показатели скорости оборота денег.

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объёме товаров и услуг на рынке ведёт к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Контрольные вопросы:

1. Понятие денежного обращения.

2. Отличия наличного денежного обращения от безналичного.

3. Назовите принципы функционирования современной денежной системы.

4. Назовите элементы денежной системы.

5. Особенности современной денежно - кредитной системы.

6. Сущность закона денежного обращения.

7. Что представляют собой денежные агрегаты?

8. Как определяется скорость оборота денег?