Методические указания для прохождения производственной практики по предмету "Экономический анализ и АФО"

Отчет по практике по предмету

«Экономический анализ и анализ финансовой отчетности»

1. Оценка достоверности и правильности составления бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Перед тем как направить бухгалтерскую отчетность в различные за­интересованные учреждения и организации, а также приступить к ее ана­лизу, необходимо осуществить ее проверку на достоверность и правиль­ность оформления. Для этого следует:

1. проверить отчетность с точки зрения правильности ее оформле­ния: наличия соответствующих подписей, сроков представления, размер­ности единиц измерения, правильности арифметических подсчетов валю­ты баланса и промежуточных итогов:

• бухгалтерская отчетность должна содержать сопоставимые данные с показателями за соответствующий период прошлого года (периода от­четности), исходя из изменений учетной политики, законодательных и иных нормативных документов. В целях сопоставимости номенклатура статей бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный период должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей, установленных для текущего отчетного периода;

• отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации (или специалистом специализированной организации, веду­щим бухгалтерский учет на предприятии на договорных началах);

• формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке их за­полнения утверждаются Минфином Казахстана;

• отчетность составляется в тысячах тенге, для крупных организа­ций разрешается в миллионах тенге;

• информация должна основываться на данных синтетического и аналитического учета;

• данные вступительного баланса должны соответствовать данным утвержденного заключительного баланса за период, предшествующий от­четному;

• статьи бухгалтерской отчетности, составленной за отчетный год, должны подтверждаться результатами инвентаризации имущества и фи­нансовыми результатами;

1. проверить правильность увязки отдельных показателей, отражен­ных в различных формах годовой отчетности.

Задание 1. Проведите проверку качества составления бухгалтерской от­четности по данным предприятия. Заполните таблицу 1 и сде­лайте соответствующие выводы.

Приложение 1.

Оценка достоверности и правильности составления бухгалтерской (финансовой) отчетности

2. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Данные баланса необходимы: собственникам - для контроля над вложен­ным капиталом, руководству организации - при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного ка­питала и обязательств, т. е.

Актив = Собственный капитал + Обязательства.

Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу ха­рактеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денеж­ных средств, инвестиций.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ имущественного положения коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных состав­ляющих: внеоборотных и оборотных активов. Как хорошо известно, общая стоимость имущества организации в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества коммерческой организации.

Кроме того, целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается сле­дующее соотношение (1):

ТРоба ТРва. (1)

где ТРоба - темп роста оборотных активов; ТРва - темп роста внеобо­ротных активов.

Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачи­ваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высво­бождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Особое внимание в ходе анализа обращается на изменение удельного веса долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах. По­скольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как пра­вило, со значительным риском, то увеличение их удельного веса во вне­оборотных активах рассматривается как негативное явление, свидетельст­вующее об ухудшении качества последних. Поэтому целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТР_ва) опережал или, по крайней мере, был равен темпу роста долгосрочных финансовых вложений(ТРдфв)(2):

ТРва ТРдфв (2)

Указанное соотношение свидетельствует о том, что удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах не увели­чивается и, соответственно, их качество не ухудшается.

Аналогично негативно оценивается рост удельного веса - незавер­шенного строительства во внеоборотных активах, так как оно предполага­ет отвлечение средств из оборота, не давая в данный момент времени ни­какого экономического эффекта. Вследствие этого желательно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТР_ва) опережал или, по крайней мере, был равен темпу роста незавершенного строительства (ТРнс) (3):

ТР_ва ТР_НС (3)

Данное соотношение говорит о том, что удельный вес незавершен­ного строительства во внеоборотных активах не увеличивается и соответ­ственно их качество не ухудшается.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показа­телей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показате­лями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и системати­зирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознаком­лении с балансом. Схемой аналитического баланса (таблица 2) охвачено много важных показателей: характеризующих статику и динамику финан­сового состояния организации. Этот баланс фактически включает показа­тели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (строка 190 - строка 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т. е. внеоборотных) средств (акти­вов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II б аланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210+220).

5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раз­дела III баланса (строка 490).

6. Величину заемного капитала равную сумме итогов разделов IV и

• баланса (строка 590 + строка 690).

1. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (строка 490 - строка 190).

2. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II строка 290 минус итог раздела

• строка 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заем­ного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кре­диторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного обо­ротного капитала темп роста собственного капитала должен быть выше темпа рост заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Ну и наконец, нужно проверить баланс на признаки «хорошего ба­ланса»:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем тем­пы прироста внеоборотных активов;

3. собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть бо­лее 10%.

6. в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток...».

В таблице 2 приведена схема построения аналитического баланса.

Таблица 2

Схема построения аналитического баланса

Задание 2. Постройте и проанализируйте сравнительный баланс.

Задание 3. Используя данные баланса предприятия, заполните таблицы 3 и 4, проанализируйте динамику и структуру активов и пассивов организации, постройте аналитический баланс, сделайте выводы по результатам исследования.

Таблица 3

Оценка структуры имущества предприятия по данным баланса

Таблица 4

Оценка структуры источников предприятия по данным баланса

3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса (форма №1)

Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обяза­тельства и осуществлять непредвиденные расходы.

Наряду с понятием ликвидности коммерческой организации суще­ствует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность - это скорость реализации активов коммерческой организации с целью пре­вращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обяза­тельств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обяза­тельств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить обо­ротные активы в денежные средства.

Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия крат­косрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами - неликвидным.

Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бух­галтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.

Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборот­ных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле (4):

ЧОА = ОБА - КО, (4)

где ЧОА - чистые оборотные активы;

ОБА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности - коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно.

Коэффициент быстрой - ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами) и активами средней ликвидности (краткосроч­ными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задол­женностью (до 12 месяцев)).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами.

Необходимо отметить, что для оценки ликвидности предприятия помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности могут применяться так называемые промежуточные коэффициенты лик­видности, получаемые последовательной подстановкой в числитель эле­ментов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре груп­пы пассивов.

Группы активов:

А1 - высоколиквидные активы (денежные средства);

А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочные фи­нансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 ме­сяцев));

A3 - медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная де­биторская задолженность (свыше 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

Группы пассивов:

П1 - кредиторская задолженность;

П2 - остальные краткосрочные обязательства;

ПЗ - долгосрочные обязательства;

П4 - собственный капитал.

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между со­бой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгал­терского баланса.

Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пасси­вов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, сле­дующие (5):

А1П1, А2П2, АЗПЗ, А4

Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредитора­ми, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.

Анализ показателей оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с реко­мендуемыми значениями и соотношениями, с данными других предпри­ятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммер­ческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормаль­ная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее измене­ния, а также об уровне финансового риска (в аспекте ликвидности): пол­ное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с деятельностью данной коммерческой организации.

Задание 4. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год распределите все имущество предприятия с точки зрения ликвидности. Заполните таблицу 5. Сделайте выводы о динамике абсолютных показателей ликвидности активов предприятия.

Таблица 5

Оценка ликвидности имущества предприятия

Задание 5. По данным бухгалтерского баланса распределите все источники формирования средств предприятия (обязательств) с точки зрения срочности их погашения. За­полните таблицу 6. Сделайте выводы о динамике абсолютных по­казателей обязательств предприятия.

Таблица 6

Оценка источников формирования средств предприятия (обязательств)

с точки зрения срочности их погашения

Задание 6. Используя заполненные аналитические таблицы заданий 4 и 5 и формулы соотношения активов по степени их ликвидности и пас­сивов по степени срочности их погашения, установите ликвидность ба­ланса предприятия.

Задание 7. По данным бухгалтерского баланса рассчитайте относительные показатели ликвидности баланса предприятия. Заполните таблицу 7. Сделайте аналитиче­ские выводы.

Таблица 7

Расчет относительных показателей ликвидности баланса предприятия

4. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма №2)

Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» коммерческой ор­ганизации позволяет исследовать формирование ее финансовых результа­тов, распределение прибыли, базовую и разводненную прибыль (убыток) на акцию. Кроме того, в процессе анализа «Отчета о прибылях и убытках» совместно с формой №1 «Бухгалтерский баланс» могут быть рассчитаны и проанализированы показатели оборачиваемости и рентабельности ком­мерческой организации. Рассмотрим динамику и структуры доходов и расходов коммерческой организации на основе данных ее отчета о прибы­лях и убытках, а также расчет и анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность дея­тельности и использования ресурсов коммерческой организации и позво­ляют соизмерять величину прибыли с масштабом производства, а также с общей суммой затраченных и используемых ресурсов. Они могут быть представлены в форме коэффициентов или в форме процентов.

Выделяются две дополняющие друг друга в ходе анализа группы по­казателей рентабельности:

• характеризующие эффективность деятельности коммерческой ор­ганизации;

• характеризующие эффективность использования ресурсов ком­мерческой организации.

Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие рента­бельность коммерческой организации, представлены в таблице 8.

Таблица 8

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Возможна разработка и других показателей рентабельности.

Показатели рентабельности имеют отраслевую специфику, и поэто­му у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработ­ка рекомендуемых значений для показателей рентабельности возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Анализ показателей рентабельности ведется в динамике, в со­поставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делает­ся вывод о степени эффективности деятельности и использования ресур­сов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.

В процессе анализа показателей рентабельности возможно выполне­ние расчета влияния факторов на их отклонение согласно расчетным фор­мулам способами цепных подстановок или интегральным.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение рента­бельности продаж каждого из определяющих его факторов: выручки (нет­то) от продаж и прибыли от продаж.

Задание 8. Используя данные финансовой отчетности и таблицу 8, рассчитайте все показатели, характеризующие прибыль, на начало и конец отчетного года. Сделайте аналитиче­ские выводы.

Задание 9. По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте динамику и структурные сдвиги в выручке от продаж. Заполните таблицу 9. Сделайте аналитиче­ские выводы.

Таблица 9

Анализ динамики и структурных сдвигов в выручке от продаж