Анализ платежеспособности и ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ

• ОЗНАЧАЕТ

наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

• ОЦЕНИВАЕТСЯ

на момент составления баланса - размером денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

на прогнозируемый период - с учетом плана денежных поступлений от реализации товаров и услуг.

• ЗАВИСИТ

от скорости оборачиваемости активов.

ЛИКВИДНОСТЬ

• ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВОВ

свойство различных составных частей имущества организации, быть используемыми в качестве средства платежа или быть превращенными в средство платежа. Актив обладает тем большей ликвидностью, чем быстрее он может превратиться в средство платежа.

• ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

ЛИКВИДНОСТЬ

• Методы анализа :

• Путем сопоставления активов различных групп с обязательствами.
• Путем расчета финансовых коэффициентов.

ГРУППИРОВКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАЛАНСА

• Группировка активов:

• А 1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
• А 2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность, прочие активы.
• А 3 - медленно реализуемые активы - запасы, долгосрочные финансовые вложения, долгосрочная дебиторская задолженность.
• А 4 - трудно реализуемые активы - статьи 1 раздела актива баланса "Внеоборотные активы", за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу.

ГРУППИРОВКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАЛАНСА

• Группировка пассивов:

• П 1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.
• П 2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.
• П 3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы (за минусом ссуд, не погашенных в срок).
• П 4 - постоянные пассивы - итог 3 раздела + стр. 640 + стр.650.

= П 1 А 2 = П 2 А 3 = П 3 А 4 П 4. " width="640"

Сопоставление активов различных групп с обязательствами

• Суть метода : сравниваются средства по активу, сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.
• Ликвидность баланса определяется сопоставлением итогов групп по активу и пассиву.
• Баланс считается ликвидным , если:

А 1 = П 1

А 2 = П 2

А 3 = П 3

А 4 П 4.

МЕТОД РАСЧЕТА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

ОЦЕНКА ДОЛГОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

• коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом

Собственный капитал / Внеоборотные активы

• коэффициент обеспечения внеоборотных активов долгосрочными источниками финансирования

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Внеоборотные активы

• коэффициент обеспечения долгосрочных инвестиций долгосрочными источниками финансирования

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / (Внеоборотные активы + Долгосрочные оборотные активы)

= 0,1-0,2 2. Коэффициент критической ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства оптимальное значение: = 0,8-1, 0 3. Коэффициент текущей ликвидности (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы) / краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) оптимальное значение: = 2 " width="640"

МЕТОД РАСЧЕТА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

ОЦЕНКА КРАТКОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /

краткосрочные обязательства

оптимальное значение: = 0,1-0,2

2. Коэффициент критической ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия

(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

оптимальное значение: = 0,8-1, 0

3. Коэффициент текущей ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы) /

краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

оптимальное значение: = 2

РАБОЧИЙ КАПИТАЛ ( working capital , собственные оборотные средства) КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЛИКВИДНОСТИ

• Формула расчета:

Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

• Может использоваться для характеристики ликвидности, т.к. его наличие показывает способность организации погашать краткосрочные обязательства.
• Величина рабочего капитала характеризует возможности расширения бизнеса и реинвестирования.