Финансовые пирамиды

Тема 8.2.

Финансовые пирамиды

Феномен финансовых пирамид

• неискоренимость причин существования пирамид, ввиду апелляции к таким человеческим качествам как жадность, склонность к риску, желанию разбогатеть;

• потенциально большая аудитория участников из всех слоев населения;

• возможность причинения значительного ущерба;

• угроза социальной и финансовой стабильности в обществе.

Финансовая пирамида

Постоянное привлечение денежных средств

• Это система, основывающаяся на постоянном привлечении денежных средств участников под обещания нерыночно-высокой доходности и без реальной деловой цели инвестирования
• Это система, основывающаяся на постоянном привлечении денежных средств участников под обещания нерыночно-высокой доходности и без реальной деловой цели инвестирования

Доход есть пока существует приток денег

• Доход организаторов пирамиды и выплаты инвестиционного дохода участникам формируется до тех пор пока существует их приток
• Доход организаторов пирамиды и выплаты инвестиционного дохода участникам формируется до тех пор пока существует их приток

Стимулирование из взносов новых участников

• В многоуровневых пирамидах привлечение участников стимулируется денежными выплатами из взносов новых участников
• В многоуровневых пирамидах привлечение участников стимулируется денежными выплатами из взносов новых участников

Признаки финансовой пирамиды

Выплаты основаны на основе вкладов других клиентов

Обещание гарантированной высокой доходности

Обязательность первоначального взноса

Отсутствие у организации лицензии

Отсутствие транспарентности инвестиционной деятельности

Отсутствие раскрытия информации о руководстве организации, реквизитах

Необходимость быстрого принятия решения

Конфиденциальность информации

Завуалированный договор

Отсутствие информации о возможных рисках

Активная и агрессивная реклама

3

Варианты рыночного позиционирования финансовых пирамид

проекты не скрывающие, что они являются финансовыми пирамидами

псевдопрофессиональные участники фондового рынка

финансовые пирамиды,

проекты работающие под видом микрофинансовых организаций,

позиционирующие себя как альтернатива потребительскому и ипотечному кредиту

кредитно-потребительских кооперативов и ломбардов

товарные, сберегательные, туристические и строительные пирамиды

элитные закрытые клубы

стадия насыщения

Жизненный цикл классической финансовой пирамиды

критическая стадия

стадия зарождения

крах

Стадия зарождения:

• юридическое и организационное оформление

• начало продвижения

стадия насыщения

Жизненный цикл классической финансовой пирамиды

критическая стадия

крах

стадия насыщения

Жизненный цикл классической финансовой пирамиды

критическая стадия

Стадия насыщения:

• активная реклама
• привлечение участников
• сбор первоначальных взносов
• начало инвестиционных выплат

крах

стадия насыщения

Жизненный цикл классической финансовой пирамиды

критическая стадия

Критическая стадия:

• снижение притока участников и взносов

• рост необходимого объема инвестиционных выплат

крах

стадия насыщения

Жизненный цикл классической финансовой пирамиды

критическая стадия

Крах:

• прекращение инвестиционных выплат

• ликвидация или исчезновение

Первая финансовая пирамида в Европе

Cистема Ло

Д. Ло, (1671 -1729)

«Banque generale»,

1716-1720

Виды финансовых пирамид

• Схема Понци (Ponzi scheme)

• Классическая (многоуровневая) пирамида

Схема Понци

(Ponzi scheme)

Ч. Понци, первый пирамидостроитель

Схема Понци

Финансовая пирамида Мейдоффа

Б. Мейдофф, основатель

крупнейшей финансовой пирамиды.

3

Классическая (многоуровневая) финансовая пирамида

Организатор

Властилина

В. Соловьева, основатель

финансовой пирамиды «Властилина»

Первая финансовая пирамида в СССР

Первые финансовые пирамиды появились на закате истории СССР.

Первооснователем пирамидостроительства в СССР считается фирма «Пакс», созданная в 1991 г. (Волгоград)

Деятельность: 3 года

Похищено:

Обмануто:

2 356 960 000 руб.

1 722 чел.

Волны финансовых пирамид в Российской Федерации

Период

Примеры

Первая волна

«МММ», «Хопер-Инвест», «Властилина», Банк «Чара», «Русский дом Селенга», ГКО

Вторая волна

Третья волна

ООО «Золотая лига», «Глобал», «РуБин», «Бинар», МММ-2011, КПК РОСТ, Российская социальная программа.

1993 – 1998 гг.

MBM.Partners, Impetra Plus, Академия Победителей, Сберкарта, Give1 Get4, SETinBOX , Руссинвест, РСП

2008 – 2011 гг.

2013 – н.в.

Инновации в пирамидостроительстве

Пирамиды клубного типа

Хайп-проекты

Современные бизнес-модели с элементами финансовых пирамид

Сетевой маркетинг (или многоуровневый маркетинг; англ.  multilevel marketing, MLM ) — концепция реализации товаров и услуг, основанная на создании сети независимых дистрибьюторов (сбытовых агентов), каждый из которых, помимо сбыта продукции, также обладает правом на привлечение партнёров, имеющих аналогичные права.

Компании реализующие бизнес-модели на основе MLM

Статистика

В 2016 году ЦБ РФ раскрыл:

более 170 финансовых пирамид

сумма ущерба от которых составила:

более 5,5 млрд. рублей.

50% людей характеризуются низкой финансовой грамотностью. " width="640"

Причины, заставляющие людей участвовать в финансовых пирамидах

людей сознательно участвуют в финансовых пирамидах с целью заработка

50%

людей характеризуются низкой финансовой грамотностью.

Ответственность за создание финансовых пирамид в РФ

30 марта 2016 года Президент РФ В. Путин подписал Федеральный закон № 78-ФЗ «О внесении изменений в Уголовный кодекс Российской Федерации и статью 151 Уголовно-процессуального кодекса Российской Федерации», устанавливающий уголовную ответственность за организацию финансовых пирамид.

Штраф: 1,5 млн. руб.

Срок: 6 лет