Тема 15.: Организация финансовой работы на автотранспортном предприятии.
Вопросы для самостоятельной работы:
Формирование финансовых ресурсов.
Собственные и заемные финансовые источники.
Использование финансовых ресурсов организации.
Управление финансовыми ресурсами организации.
Литература
Основная рекомендуемая литература:
Экономика отрасли автомобильный транспорт: Учебник / И.С. Туревский. М.: Инфра-М, 2012. 309 с.
Экономика автотранспортного предприятия: Учебник / В.П. Бычков. М.:Инфра-М, 2013. 384с.
Дополнительная рекомендуемая литература:
3. Организация, планирование и управление в автотранспортных предприятиях: Учеб. для вузов / М.П. Улицкий, К.А. Савченко-Бельский, Н.Ф. Билибина и др.; под ред. М.П. Улицкого. М.: Транспорт, 2005.
Методические рекомендации.
Финансовые источники для расширения производства подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).
Собственные источники:
1. собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал, отчислений от прибыли, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий;
2. иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок);
3. привлеченные средства в результате выпуска предприятием акций и их продажи;
4. средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозвратной основе;
5. благотворительные и другие аналогичные взносы.
Однако финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся:
1. ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;
2. иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного материального и нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложении (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий (организаций) различных форм собственности и частных лиц;
3. различные формы заемных средств, в т.ч. кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе, кредиты банков и других институциональных инвесторов, других предприятий, векселя и иные средства.
Причины использования заемных средств: привлечение заемных средств позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания взятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение предприятия остается устойчивым.
Структура финансовых ресурсов влияет на финансовое состояние предприятия. Высокий удельный вес заемных средств «утяжеляет» финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и ухудшает ликвидность баланса предприятия. Поэтому на предприятии всегда должны тщательно просчитывать целесообразность использования заемных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.
Значение финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе предприятия. От величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия
Соотношение собственных и заемных средств определяет финансовую устойчивость предприятия.
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятия является формирование и использование различных денежных фондов.
При организации предприятие должно иметь уставный фонд, или уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства.
Резервный капитал - это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений и от прибыли. Предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для погашения облигаций общества и выкупа его - акций.
Фонд накопления - это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства.
Одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развития производства.
В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства: чистую прибыль, амортизационный фонд, привлеченные и заёмные средства.
Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания и другие цели.
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций.
Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия создают оперативные денежные фонды, фонд заработной платы, фонд для платежей в бюджет различных налогов, а также фонды денежных средств для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.
Механизм управления денежными фондами и средствами — это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.
Управление финансами осуществляется в соответствии с тремя функциями финансов. Таковыми являются:
• накопительная функция - образование доходов;
• распределительная функция - осуществление расходов;
• контрольная функция - контроль за эффективностью работы
предприятия.
Первая функция предусматривает своевременную и полную концентрацию финансовых ресурсов в форме денежных фондов предприятия.
Вторая функция проявляется через распределение и перераспределение всех денежных поступлений, в первую очередь, выручки от реализации продукции или услуг.
Контроль эффективности производства осуществляется на основе анализа финансовых показателей и принятия решений, направленных на процесс формирования финансов.
Взаимоотношения предприятий с бюджетом регулируются налоговым законодательством - налоговым кодексом.
Финансовое планирование на предприятии
Финансовый план является документом, на основании которого осуществляется финансирование по отдельным разделам деятельности предприятия в соответствии с хозяйственным планом. Предприятия самостоятельно разрабатывают и утверждают финансовые планы, в которых определяют плановые пропорции распределения прибыли и доходов, а также сумму расходов.
Финансовое планирование охватывает широкий спектр финансовых отношений: между предприятием и различными субъектами хозяйствования в процессе реализации продукции, коммерческого кредитования; между собственниками предприятия и трудовым коллективом; между предприятием и финансово-кредитной системой.
Финансовый план упорядочивает эти отношения, позволяет заранее предвидеть финансовые результаты деятельности предприятия и так организовать движение финансовых потоков, чтобы они служили достижению целей стратегического плана.
Значение финансового планирования состоит в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; между обеспечивает финансовыми ресурсами залаженные в производственном плане экономические пропорции развития; представляет возможность определить жизнеспособность (эффективность) проекта предприятия в условиях конкуренции; служит базой для оценки инвестиционной привлекательности для инвесторов.
В результате финансового планирования выявляются резерва АТП; определяются пути наиболее эффективного использования основных и оборотных средств, трудовых и природных ресурсов; достигается повышение производительности труда и рентабельности предприятия; определяется обеспеченность АТП финансовыми ресурсами; устанавливаются взаимоотношения АТП с государственным бюджетом и коммерческими банками.
Финансовое планирование на предприятии включает перспективное, текущее и оперативное планирование.
На этапе перспективного финансового планирования определяются важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной.
Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей, текущий план составляется на год, т.к. за этот период в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка и этот период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.
Оперативное финансовое планирование дополняет текущее, оно необходимо в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.
Вопросы для самоконтроля
1. Назовите источники финансирования долгосрочного капитала.
2. С какой целью проводят финансовый анализ деятельности предприятия?
3. Назовите основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.