ЛЕКЦИОННЫЕ МАТЕРИАЛЫ по ОП.18 Основы финансовой грамотности среднего профессионального образования по специальности 38.02.03. Операционная деятельность в логистике

КОМИТЕТ ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ КУРСКОЙ ОБЛАСТИ

ОБЛАСТНОЕ БЮДЖЕТНОЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

«КУРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИКУМ ТЕХНОЛОГИЙ И СЕРВИСА»

(ОБПОУ «КГТТС»)

«___»__________201____год

ЛЕКЦИОННЫЕ МАТЕРИАЛЫ

по теоретической части

общепрофессиональной учебной дисциплины

ОП.18 Основы финансовой грамотности

среднего профессионального образования по специальности

38.02.03. Операционная деятельность в логистике

Курск, 2021 г.

Тема 1.1. Управление личными финансами.

ЛЗ № 1 «Структура доходов домашних хозяйств. Заработная плата и предпринимательский доход как основные источники доходов трудоспособного населения. Личный финансовый план.»

План лекции:

1. Понятие и необходимость изучения финансовой грамотности.

2. Структура доходов домашних хозяйств.

3. Личный финансовый план.

1. 1. Понятие и необходимость изучения финансовой грамотности.

Финансовая грамотность – это знание о финансовых институтах и предлагаемых ими продуктах, а также умение их использовать при возникновении потребности с пониманием последствий своих действий.

Согласно отчету по исследованию «Критерии финансовой грамотности населения и пути ее повышения», высокий уровень финансовой грамотности населения страны оказывает самое положительное влияние как на экономику государства, так и на уровень благосостояния и доходов его граждан:

• Повышает уровень пользования финансовыми продуктами, прозрачность финансового рынка, стабильность рынков,

• Способствует увеличению числа добросовестных заемщиков, снижению кредитных и репутационных рисков банков.

• Повышает финансовое благосостояние благодаря рационализации семейного бюджета, увеличению горизонта планирования, развитию способности управлять финансами в течение жизненного цикла семьи.

• Обеспечивает защиту от мошенничества, повышает финансовую безопасность граждан.

Обладание финансовой грамотностью помогает добиться финансового благополучия и сохранить его на протяжении всей жизни. При наличии подобных знаний человек не существует от зарплаты до зарплаты, а займы оформляет только тогда, когда уверен, что в будущем такое действие принесёт ему доход.

Во-первых, финансовая грамотность - это совокупность знаний о финансах как таковых, включая структуру, особенности, основные положения и законодательные акты.

Во-вторых, финансовая грамотность подразумевает знание о составе участников финансовых отношений, сопоставление прав и обязанностей как корпоративных, частных участников рынка, так и государственных представителей.

В-третьих, финансовая грамотность - это совокупность знаний о продуктах финансового рынка, их видах и их свойствах.

Основные признаки финансово грамотного населения:

1. Ежемесячный учет личных доходов и расходов;

2. Организация жизнедеятельности исходя из имеющихся средств (без лишних долгов);

3. Планирование финансовых расходов и доходов в перспективе (учет расходов по непредвиденным обстоятельствам и готовность к пенсии);

4. Рациональный выбор в приобретении финансовых продуктов и пользовании финансовыми услугами;

5. Знания и навыки в ориентации в сфере финансовой деятельности.

В международной практике принято представление о финансовой грамотности как о способности физических лиц управлять своими финансами и принимать эффективные краткосрочные и долгосрочные финансовые решения.

Повышение уровня финансовой грамотности имеет большое значение для развития способности отдельных лиц и их семей управлять возросшими рисками. Оно включает недопущение чрезмерного увеличения личного долгового бремени, преодоление финансовых трудностей, снижение риска банкротства, сохранение сбережений и обеспечение достаточного уровня благосостояния после выхода на пенсию.

Финансово грамотные потребители – это важная предпосылка для развития финансового сектора. Финансовая грамотность оказывает существенное влияние на жизнь конкретного человека, так как формирует его способность:

• обеспечить себя и свою семью;

• инвестировать в свое будущее и будущее своих детей; •

развить и реализовать свой творческий потенциал и проявить себя достойным гражданином общества.

Низкий же уровень финансовой грамотности приводит к отрицательным последствиям для потребителей финансовых услуг, государства, частного сектора и общества в целом.

2. Структура доходов домашних хозяйств.

ДОМАШНЕЕ ХОЗЯЙСТВО СЕМЬИ (ДОМОХОЗЯЙСТВО) – это хозяйство, которое ведется одним или несколькими совместно проживающими и имеющими общий бюджет людьми.

СТРУКТУРА ДОХОДОВ ДОМОХОЗЯЙСТВА (СЕМЬИ) – это то, от чего или откуда семья получает доходы (в том числе, в натуральных формах). В структуре доходов домохозяйства (семьи) принято выделять семь основных источников.

ИСТОЧНИКИ ДОХОДОВ	ВИДЫ ДОХОДОВ
Труд – целесообразная и сознательная деятельность человека, направленная на выполнение трудовых обязанностей на частных предприятиях, в государственных и муниципальных учреждениях	Виды денежных доходов, получаемых от источника «труд»: заработная плата; премия; доплаты и выплаты; призы, подарки от работодателя.
Предпринимательская деятельность – это самостоятельная деятельность человека, направленная на получение прибыли с помощью/посредством продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг	Виды денежных доходов, получаемых от источника «предпринимательская деятельность»: прибыль
Личное подсобное хозяйство – это непредпринимательская деятельность домохозяйства (семьи) по производству и переработке сельскохозяйственной продукции своими силами с целью обеспечения семьи продуктами питания	Виды неденежных и денежных доходов, получаемых от источника «личное подсобное хозяйство»: • продукты питания, потребляемые членами домохозяйства, полученные в результате работы в личном подсобном хозяйстве • доход в денежной форме (после продажи продуктов питания, выращенных в личных подсобных хозяйствах)
Страховые и социальные выплаты (трансферты) – это регулярные или единовременные безвозмездные денежные выплаты из средств Фонда социального страхования России или государственного бюджета	Виды денежных доходов, получаемых от источника «страховые и социальные выплаты (трансферты)»: • пенсия; • стипендия; • пособие на детей; • материнский капитал; • пособие по безработице, пособие по инвалидности и т.п.; • различные дотации, другие выплаты и т.п.
Свободные денежные средства (капитал) – это откладываемая (сохраняемая) и размещаемая в финансовых институтах часть денежного дохода домохозяйства (семьи)	Виды денежных доходов, получаемые от источника «свободные денежные средства (капитал)»: проценты, выплачиваемые домо хозяйствам в денежной форме, от размещенных в банках вкладов; дивиденды, выплачиваемые домохозяйствам в денежной форме, от приобретенных ценных бумаг
Имущество – это собственность (например, квартира), которой владеет и управляет домохозяйство, передаваемая во временное пользование (в аренду) третьим лицам	Виды денежных доходов, получаемых от источника «имущество»: арендная плата
Природные ресурсы – это объекты и системы живой и неживой природы (например, земля, вода, недра, леса), которыми владеет и управляет домохозяйство, передаваемые во временное пользование третьим лицам	Виды денежных доходов, получаемых от источника «природные ресурсы»: рента

Для измерения доходов домашних хозяйств используют понятия совокупные, располагаемые, номинальные и реальные доходы.

СОВОКУПНЫЕ ДОХОДЫ –

это общая сумма денежных и натуральных доходов за определенный период времени по всем источникам их поступления (натуральные доходы можно оценить по средним ценам реализации соответствующих товаров на рынке).

РАСПОЛАГАЕМЫЕ ДОХОДЫ –

это доходы, остающиеся в распоряжении домохозяйства (семьи) за определенный период времени после вычета из совокупных доходов всех налогов и обязательных платежей. Располагаемые доходы расходуются на потребление и накопление.

НОМИНАЛЬНЫЕ ДОХОДЫ –

это доходы домохозяйства (семьи) за определенный период времени в денежной форме.

РЕАЛЬНЫЕ ДОХОДЫ –

это такие доходы домохозяйства (семьи) за определенный период времени, на которые можно приобрести определенное количество потребительских товаров и услуг на фактически полученные номинальные доходы.

3. Личный финансовый план.

Основным методом финансового планирования является личный финансовый план. ЛФП – это финансовый инструмент, помогающий анализировать и оптимизировать денежные потоки, в которых мы находимся на протяжении всей жизни. А это позволяет, в свою очередь, разработать механизм достижения поставленных целей, увидеть всю финансовую картину целиком на несколько лет вперед.

Цели личного финансового плана, могут быть самыми различными:

- инвестиционные. Обычно предполагает постоянное выделение средств, направляемых на инвестирование, конечной целью является получение нового источника дохода с капитала;

- кризисные. Эта разновидность личного финансового плана становится актуальной при резком уменьшении доходов или же увеличении расходов. Например, вследствие заболевания доходы сократились, а расходы выросли. В данном случае личный финансовый план должен помочь оптимизировать расходы и найти новые источники дохода;

- долговое. Этот личный финансовый план предполагает ряд действий, направленных на как можно скорейшую выплату долгов. Обычно проблемы возникают с платежами по кредитам;

- накопительные. Задачей этой программы является банальное накопление денежных средств, необходимых для какой-либо цели. Осуществляется программа посредством оптимизации расходов.

В зависимости от сроков осуществления планов они делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. По необходимым действиям планы делятся на чисто финансовые и смешанные. Так, при первой категории от исполнителя не понадобится каких-либо дополнительных действий, вся задача сводится к перераспределению доходов, например, от нецелесообразного потребления к вложениям в ценные бумаги. Во втором случае может понадобиться совершить некоторые действия, например, найти вторую работу или освоить какое-либо умение.

Задачи ЛФП

- Четко определить цели

- Найти баланс между настоящим и будущим

- Обеспечить финансовую стабильность.

Активы и пассивы семейного или личного бюджета – важнейшие понятия финансовой грамотности человека.

Активы — это все материальные ценности домохозяйство (включая имущество, интеллектуальную собственность, акции, облигации, пенсионные и накопительные счета), которые имеют рыночную стоимость и могут быть проданы и/или являться источником пассивного дохода.

Пассивы – долговые или иные обязательства, которые предполагают в настоящем и будущем оттоки финансовых средств.

Бюджет доходов и расходов - это расчет и сопоставление семейных расходов с получаемыми доходами.

Текущие доходы семьи состоят из:

● активных доходов, те, которые человек зарабатывает своим трудом

● пассивных, те, которые человек имеет за счет инвестиций

● случайных доходов - подработки, вознаграждения и др.

● социальных трансферов - государственные и корпоративные выплаты.

Баланс активов и пассивов показывает насколько эффективно развивается домохозяйство как экономический субъект, насколько образ жизни (уровень потребления) адекватен реальному располагаемому доходу, насколько грамотно и рационально используются различные финансовые инструменты для достижения финансовых целей.

Активы	Пассивы
Квартира, которая используется для сдачи в аренду. Стоимость аренды за минусом коммунальных расходов 20 000 руб. в месяц.	Квартира, которая используется для жилья, площадью 150 кв. м.
Депозит в банке на 3 года под 7 % годовых с капитализацией процентов. Первоначальный вклад – 100 000 руб.	Автомобиль Hyundai i30 2016 года выпуска.
Металлический счет в золоте на сумму 200 000 руб.	Дача в 40 км от города, которая используется для летнего отдыха семьи.
Валютный вклад в $ США на 1 год под 1,5 % годовых на сумму 3 000 $.	Земельный участок под ИЖС площадью 10 соток в 3 км от города с подведенными коммуникациями.
	Банковский кредит на 3 года под 20 % годовых.

2. Этапы построения ЛФП:

Этап 1. Постановка целей

Цели должны иметь:

• временное ограничение,

• денежную оценку,

быть конкретными и реальными (место отдыха, количество человек, марка машины, название вуза)

Неправильно сформулированная цель	Правильно сформулированная цель
Сделать ремонт в квартире	Сделать ремонт в квартире через 6 месяцев. Потребуется около 100 000 руб.
Поехать летом на море	Поехать на море всей семьей летом 2019 года в Сочи. Ориентировочные расходы составят 100 000 руб.
Купить новую машину	В мае 2020 года купить новую машину HyundaiCreta. С учетом продажи старой машины доплата составит 500 000 руб.
Накопить на образование ребенка	За 6 лет накопить на образование ребенка в МГУ. 4 года по 300 000 руб. Итого понадобится 1 200 000 руб.

Краткосрочные цели	Среднесрочные цели	Долгосрочные цели
Через 6 месяцев купить ноутбук Asus X756UA за 30 000 руб.	Через год поехать отдыхать в Грецию на 12 дней семьей из 4 человек. Стоимость путевки 2 500 $ + текущие расходы 1 000 $. Итого: 3 500 $.	Через 20 лет выйти на пенсию и иметь пассивный доход в размере 700 $ ежемесячно.
Через 3 месяца обновить телефон. Купить новый Honor 9 стоимостью 20 000 руб.	За 5 лет накопить деньги на 3-комнатную квартиру в своем городе площадью 125 кв. м в сумме 45 000 $.

Этап 2. Финансовый анализ

После постановки целей вы должны провести тщательный анализ своих доходов, расходов.

Этап 3. Корректировка целей и оптимизация

Это один из самых сложных этапов. На этом этапе предлагается:

1. Пересмотр целей, чтобы выделить наиболее важные и приоритетные.

2. Корректировка целей для изменения сроков достижения и их стоимости.

3. Оптимизация расходов.

Контрольные вопросы:

1. Что такое финансовая грамотность и для чего она нужна?

2. Дайте понятие определения домашнее хозяйство семьи (домохозяйство).

3. Перечислите источники дохода семьи и укажите какие источники доходов использует ваша семья.

4. Что такое личный финансовый план и какие цели он преследует?

5. Назовите этапы построения личного финансового плана

Тема 1.2. Пенсионное обеспечение и финансовое благополучие в старости

ЛЗ № 2 «Пенсионная система России: виды пенсий».

1. Пенсионная система России: виды пенсий.

Пенсионная система — совокупность различных экономических, правовых, а также организационных институтов и норм, целью которых является предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсий.

Современная пенсионная система России включает в себя:

а) обязательное пенсионное страхование;

б) государственное пенсионное обеспечение;

в) негосударственное (дополнительное) пенсионное обеспечение.

Обязательное пенсионное страхование — вид страхования, предназначенный абсолютно для всех граждан РФ, при котором страхователь уплачивает страховой взнос, а страховщик берёт на себя обязательство регулярно выплачивать застрахованным лицам пенсию.

Страховой взнос — обязательный возмездный платёж, уплачиваемый страхователем за застрахованное лицо в целях социального обеспечения последнего.

Суммы страховых взносов, поступивших за застрахованное лицо в Пенсионный фонд Российской Федерации, учитываются на индивидуальном лицевом счёте.

Каждому индивидуальному лицевому счёту присваивается страховой номер индивидуального лицевого счёта (СНИЛС), который является уникальным и принадлежит только одному человеку. На индивидуальном лицевом счёте собираются все необходимые данные для назначения гражданину в будущем трудовой пенсии.

Страховщиком по обязательному пенсионному страхованию является Пенсионный фонд РФ.

Пенсионный фонд — самостоятельное финансово-кредитное учреждение, образованное в целях государственного управления пенсионным обеспечением в стране.

В рамках обязательного пенсионного обеспечения выделяют следующие виды пенсий: страховая пенсия по инвалидности, страховая пенсия по случаю потери кормильца, страховая пенсия по старости, накопительная пенсия.

Социальную политику любого развитого государства составляет ряд правовых и экономических норм, на основании которых гражданам предоставляется материальная поддержка. Пенсионная система в России предусматривает финансовое обеспечение определенных категорий граждан, к которым относятся люди пожилого возраста, недееспособные граждане и некоторые семьи – в случае потери кормильца.

На заметку. В РФ, как и во многих других странах, действует смешанная пенсионная система. По-другому она называется распределительно-накопительной. Часть отчислений граждане (или компании, в которых они работают) вносят в государственный пенсионный фонд страны. Это так называемая базовая часть. Впоследствии эти средства будут начисляться по государственной программе пенсионного обеспечения. За счет другой части денег формируется их индивидуальная накопительная часть. Размер пособий и число граждан, которые получают социальные выплаты, во многом зависит от экономических возможностей государства и определяется целым рядом факторов: налоговой политикой, уровнем инфляции, демографическими и иными показателями. Рассмотрим, как устроена российская пенсионная система, виды материального обеспечения, как работают ПФР и негосударственные фонды.

Обязательное пенсионное обеспечение, которое охватывает всех работающих россиян, основывается на страховых принципах. Рассмотрим подробнее каждую разновидность пенсии.

Страховая пенсия – ежемесячная денежная выплата для компенсации гражданам заработной платы или другого дохода, которые они получали в период трудовой деятельности, а также компенсация дохода, который утратили нетрудоспособные члены семьи застрахованного лица в связи с его смертью. К страховой пенсии устанавливается фиксированная выплата в твердом размере, которая зависит от вида страховой пенсии. Размер выплаты ежегодно индексируется государством.

Страховая пенсия имеет три вида:

 - страховая пенсия по старости - это самый распространенный вид пенсии в России. Право на нее имеют мужчины, достигшие возраста 60 лет, и женщины, достигшие возраста 55 лет, при наличии необходимого страхового стажа и минимальной суммы пенсионных баллов (с учетом переходных положений пенсионного законодательства). Отдельные категории граждан могут получить право на страховую пенсию раньше.

- страховая пенсия по инвалидности -  назначается инвалидам I, II или III группы при наличии страхового стажа, продолжительность которого не имеет значения, и независимо от причины инвалидности и времени ее наступления. Также не имеет значения, работает в данный момент инвалид или нет.

- страховая пенсия по случаю потери кормильца - назначается нетрудоспособным членам семьи умершего кормильца, состоявшим на его иждивении. Исключение – лица, совершившие умышленное уголовно наказуемое деяние, повлекшее за собой смерть кормильца и установленное в судебном порядке.

Пенсия по государственному пенсионному обеспечению – ежемесячная государственная денежная выплата гражданам в целях компенсации им заработка (дохода), утраченного в связи с прекращением федеральной государственной службы при достижении выслуги при выходе на пенсию по старости (инвалидности); либо в целях компенсации утраченного заработка гражданам из числа космонавтов или из числа работников летно-испытательного состава в связи с выходом на пенсию за выслугу лет; либо в целях компенсации вреда, нанесенного здоровью граждан при прохождении военной службы, в результате радиационных или техногенных катастроф, в случае наступления инвалидности или потери кормильца, при достижении установленного законом возраста; либо нетрудоспособным гражданам в целях предоставления им средств к существованию.

Пенсия по государственному пенсионному обеспечению имеет пять видов:

- государственная пенсия за выслугу лет -  назначается военнослужащим, космонавтам и работникам летно-испытательного состава, федеральным государственным служащим.

- государственная пенсия по старости - назначается гражданам, которые пострадали в результате радиационных или техногенных катастроф.

- государственная пенсия по инвалидности - назначается военнослужащим; гражданам, пострадавшим в результате радиационных или техногенных катастроф; участникам Великой Отечественной войны; гражданам, награжденным знаком «Жителю блокадного Ленинграда»; космонавтам.

- государственная пенсия по случаю потери кормильца - назначается нетрудоспособным членам семей погибших (умерших) военнослужащих; граждан, пострадавших в результате радиационных или техногенных катастроф, космонавтов.

- социальная пенсия – назначается нетрудоспособным гражданам, постоянно проживающим в Российской Федерации по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца при отсутствии необходимого страхового стажа и минимальной суммы пенсионных баллов (с учетом переходных положений пенсионного законодательства).

Накопительная пенсия – это ежемесячная пожизненная выплата пенсионных накоплений, сформированных за счет страховых взносов работодателей и дохода от их инвестирования. Накопительная пенсия может формироваться у граждан 1967 года рождения и моложе в случае, если до конца 2015 был сделан  выбор в ее пользу.

У граждан 1966 года рождения и старше формирование пенсионных накоплений может происходить только за счет добровольных взносов в рамках Программы государственного софинансирования пенсионных накоплений, а также за счет направления средств материнского (семейного) капитала на накопительную пенсию. Если гражданин работает, страховые взносы на обязательное пенсионное страхование направляются только на формирование страховой пенсии. При этом определенные пенсионные накопления есть у мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 гг. включительно уплачивались страховые взносы на накопительную пенсию. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями в законодательстве.

В случае отказа от формирования накопительной пенсии все ранее сформированные пенсионные накопления граждан сохраняются: они продолжают инвестироваться и будут выплачены в полном объеме, когда граждане получат право выйти на пенсию и обратятся за ее назначением. Кроме того, застрахованные лица по-прежнему вправе распоряжаться своими пенсионными накоплениями и выбирать, кому доверить управление ими.

Пенсия по добровольному (негосударственному) пенсионному обеспечению. Наряду с государственной системой обязательного пенсионного страхования в России существует негосударственное добровольное пенсионное страхование, в рамках которого у россиян есть возможность формировать ещё одну пенсию. Чтобы получать такую пенсию, будущему пенсионеру надо заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ) и в течение определённого времени делать личные взносы. Кроме самого гражданина в его негосударственном пенсионном обеспечении может принимать участие и его работодатель. Если работодатель делает отчисления на добровольную пенсию своих работников, такая пенсия называется корпоративной.

Контрольные вопросы.

1. Дайте определение понятия Пенсионная система и что современная пенсионная система России включает в себя?

2. Какие виды пенсий вам известны? Расскажите, кому полагается страховая пенсия по старости.

3. Зайдите на сайт Пенсионного фонда Российской Федерации по ссылке http://www.pfrf.ru/knopki/zhizn/~450 и ознакомьтесь с информацией о страховом свидетельстве обязательного пенсионного страхования (СНИЛС). Дайте характеристику СНИЛС по приведённому ниже плану.

1. Зачем нужен СНИЛС?

2. С какого возраста выдают СНИЛС?

3. Как получить СНИЛС?

4. На какой срок выдаётся СНИЛС?

5. Что делать при утрате СНИЛС?

А вы уже получили СНИЛС? Если получили, возьмите эту зелёную пластиковую карточку и внимательно изучите, какие данные о вас на ней указаны.

ЛЗ 3 «Способы увеличения дохода после выхода на пенсию»

Сдача недвижимости в аренду

Тем, у кого есть незанятая квартира, комната или нежилое помещение, очень повезло. Сдавая недвижимость в аренду, можно получить весомую прибавку к пенсии. Средняя стоимость аренды 1 кв. м. жилья в крупных городах сегодня составляет примерно 350 руб., то есть, сдавая однокомнатную квартиру, вполне реально получить ежемесячный доход в 14-15 тыс. руб.

За коммерческую недвижимость – офис, магазин, гараж – можно выручить вдвое больше. Например, помещение свободного назначения площадью 50 кв. м. в городах-миллионниках обойдется арендаторам в 35-40 тыс. руб.

Однако сдачу в аренду нельзя считать панацеей. Ведь владение недвижимостью вынуждает собственника нести расходы по ее содержанию: делать ремонт, оплачивать коммунальные услуги, охрану, страховать объект от порчи и утраты.

Также следует помнить, что доходы от сдачи в аренду подлежат обложению НДФЛ, то есть, 13% от полученной арендной платы придется отдать государству. Обязанность оплатить налог и своевременно подать налоговую декларацию ложится на владельца недвижимости.

Поэтому прежде чем пускать в свою квартиру или офис арендаторов, тщательно подсчитайте все издержки и назначайте арендную плату с учетом ежемесячных коммунальных платежей.

И обязательно заключайте с нанимателями договор аренды. Иначе можно не только лишиться дополнительного дохода, но и имущества. В документе детально пропишите состояние помещения, права и обязанности арендаторов, порядок продления и расторжения договора. Обязательно включите пункт об определении размера компенсации за порчу имущества.

Оптимальный срок заключения договора – 11 месяцев. В этом случае его не придется регистрировать в Росреестре.

Сдача недвижимости в аренду – неплохой вариант получения дополнительного дохода. К сожалению, этот вид пенсионного обеспечения подходит не всем. Но у пенсионеров, привыкших «копить копеечку», есть другой выход – инвестирование.

Открытие вкладов в банке

Прежде чем отправляться в офис кредитной организации, решите, какую сумму вы готовы ей доверить. При нынешних процентных ставках размещение на депозит небольших сумм не даст видимого эффекта. С другой стороны, нести в банк все сбережения тоже не стоит: у вас вполне могут возникнуть непредвиденные траты, а снять деньги со вклада без потери процентов невозможно.

Открытие депозита в кредитной организации – наиболее популярный вариант сбережения накоплений, однако это далеко не дополнительная пенсия. Сегодня процентные ставки по вкладам невелики: открыв депозит размером 700 тыс. руб., через год вы получите не более 49 тыс. руб., что составляет примерно 4 тыс. руб. в месяц.

Если вы все же решили отнести деньги в банк, придерживайтесь следующих правил:

Внимательно читайте договор, чтобы убедиться, что размещаете деньги во вклад. Если вы инвестируете средства в какой-либо финансовый продукт (дополнительный взнос в НПФ, инвестиционное страхование жизни, паевые инвестфонды), ожидаемая доходность может оказаться как выше, так и ниже рекламируемой.

При прочих равных условиях, выбирайте вклада с возможностью ежемесячного снятия процентов или части вклада, превышающей минимальный остаток. Это удобно, если у вас возникнут непредвиденные траты.

Обращайте внимание не только на размер процентной ставки, но и на дополнительные опции, например, выдачу пластиковой карты с бесплатным обслуживанием, подарки, другие приятные бонусы.

Помните, что при отзыве у банка лицензии государство (в лице АСВ) гарантированно возместит вкладчику не более 1,4 млн руб. В эту сумму входит и сам вклад, и накопившиеся по нему проценты. Рисковать не стоит: не кладите в один банк более 1,3 млн руб.

Чтобы открыть действительно выгодный вклад, который станет аналогом дополнительной негосударственной пенсии, изучите предложения нескольких кредитных организаций. Отправляясь в банк, возьмите с собой родственника или знакомого, разбирающегося в финансах. Покажите ему документы, прежде чем подписывать договор и вносить в кассу деньги.

Карты с процентом на остаток

Современные пенсионеры уже привыкли к различным банковским продуктам, поэтому использование дебетовой карты является для них обычным делом. Однако мало кто рассматривает пластик как инструмент получения пассивного дохода на пенсии. Между тем, сейчас кредитные организации предлагают широкую линейку карт с ежемесячным начислением процентов на остаток. Ставки по ним сравнимы со ставками по классическим депозитам и находятся в интервале 5,5-7%.

У пластиковых карт есть и дополнительные плюсы:

кэшбэк – возврат части потраченных средств;

грейс-период – возможность пользоваться беспроцентным кредитом банка в течение 35-50 дней;

бонусы за покупки в определенных магазинах.

Чтобы полноценно использовать все преимущества пластика, нужно не только внимательно читать договор присоединения к условиям пользования продуктом, но и досконально расспросить менеджера о том, как действуют акционные предложения. И, разумеется, регулярно заходить на официальный сайт кредитной организации, чтобы быть в курсе изменений в условиях обслуживания карты.

У карт с процентом на остаток есть свои минусы:

взимается комиссия за обслуживание;

при снятии с пластика денег в банкоматах других кредитных организаций приходится платить за обналичивание;

банк может в любой момент снизить ставку на остаток средств.

Чтобы избежать мошеннических действий с доходной картой, храните ее в безопасном месте. Не используйте пластик для покупок в интернет-магазинах и не передавайте никому CVV2/CVC2 код.

Ценные бумаги

Продвинутые пенсионеры, располагающие свободным временем, нередко находят себе интересные и полезные занятия, например, изучают механизм функционирования финансового рынка. Это хобби станет хорошим источником пассивного дохода на пенсии. Однако оно требует серьезного погружения в процесс и систематической работы.

Чтобы заниматься инвестированием, необходимо понимать, чем акции отличаются от облигаций, дивиденды – от купонного дохода, трейдеры – от дилеров, эмитенты – от инсайдеров. Базовые знания о рынке ценных бумаг дает закон от 22.04.1996 №39 ФЗ. В главе I нормативного акта приводятся основные термины и определения, в главе II описан порядок осуществления деятельности участников финансового рынка.

Если разобраться самостоятельно не получается, разумно обратиться за консультацией в банк, специализирующийся на подобных операциях (Сбербанк, Промстройбанк, БКС, ВТБ). Финансовый советник доступно разъяснит основные моменты, связанные с инвестированием, выберет подходящий вариант вложения средств. И только после этого можно открывать брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.

Следует иметь в виду, что высокие показатели доходности инвестиционных инструментов в прошлые периоды не являются гарантией будущих бонусов. Особенно это касается приобретения акций компаний «второго эшелона»: их котировки иногда снижаются также быстро, как до этого выросли.

Если вы располагаете относительно небольшой суммой, остановите выбор на структурных продуктах. Эти финансовые инструменты устроены таким образом, чтобы возможное падение котировок ценных бумаг одной компании компенсировалось ростом доходности акций или облигаций других эмитентов. Так обеспечивается более стабильный уровень дохода.

Если вы официально работаете на пенсии, откройте индивидуальный инвестиционный счет. Через механизм налогового вычета по НДФЛ можно дополнительно получить 13% размещенных на нем средств. Максимальная сумма возврата составит 52 тыс. руб.

Новичкам следует придерживаться консервативной стратегии инвестирования и вкладываться в продукты с предсказуемой доходностью, например, государственные и муниципальные облигации. И никогда не приобретать ценные бумаги на последние деньги.

Наращивайте свой капитал

Понятно, что чем раньше вы начнете готовиться к будущей пенсии, тем больший пассивный доход сможете получать к старости. Если, начиная с 30 лет, ежемесячно откладывать по 10 тыс. руб., то к моменту ухода на заслуженный отдых вы получите примерно 30 тыс. руб. дополнительно к пенсии, назначаемой государством. Однако для достижения такого результата отложенные средства нужно правильно инвестировать.

Довольно выгодный и активно поощряемый государством вариант – дополнительное пенсионное обеспечение, регламентированное законом от 07.05.1998 №75 ФЗ. Этот нормативный акт позволяет будущим пенсионерам позаботиться о своем достатке уже сегодня. Для того чтобы регулярно получать прибавку к пенсии, переведите ее накопительную часть в негосударственный пенсионный фонд. Для пенсионеров также действуют специальные страховые программы, суть которых заключается в выборе индивидуального пенсионного плана и регулярном внесении средств на пенсионный счет.

НПФ размещает полученные от граждан средства в надежные ценные бумаги, перечень которых ограничен законодательством:

государственные, региональные и муниципальные ценные бумаги;

акции и облигации российских эмитентов, созданных в форме АО;

паи российских и иностранных инвестфондов;

ипотечные ценные бумаги;

депозиты в рублях и инвалюте в ТОПовых банках;

другие активы, дающие стабильный доход.

При наступлении пенсионного возраста вкладчику начинают выплачивать пенсию за счет средств, накопленных на индивидуальном счете. Ее размер зависит от выбранной программы и успешности инвестиционной стратегии НПФ.

Считать, что государство обеспечит будущим пенсионерам достойную старость, уже не приходится. Повышение пенсионного возраста, регулярное изменение порядка расчета пенсионных баллов приведет к тому, что большая часть россиян не сможет прожить на государственную пенсию, ни в чем не нуждаясь. Поэтому заботиться о своем будущем нужно уже сегодня.

Среди множества способов получения дополнительного дохода к пенсии – от работы на неполный день до получения пассивного дохода – следует выбирать самый эффективный и наименее трудоемкий. Правильно выбрав вариант инвестирования, на склоне лет вы получите достойные деньги и посвятите свободное время тому, что любите, а не надоевшей рутинной работе.

Тема 1.3. Собственный бизнес: как создать и не потерять

ЛЗ 4 «Создание стартапа. Этапы жизни стартапа»

План лекции:

1. Создание стартапа.

2. Этапы жизни стартапа.

1. Создание стартапа.

Стартап (от англ. startup – запуск) – недавно созданный инновационный проект, реализуемый с целью быстрого выхода на самоокупаемость и прибыльность.

В основе стартапа должна лежать принципиально новая бизнес-идея, а не копирование уже запущенных проектов. Кроме того, запускающий такой проект человек намерен стремительно развивать бизнес. Сравните с владельцем небольшого магазина, который через три года открывает вторую торговую точку или довольствуется единственным магазином и скромной прибылью.

Основатели Instagram создали проект, который даже фотографии плохого качества делал привлекательными с помощью фильтров. В первые же дни в приложении зарегистрировалось 25 тыс. человек. Это было в 2010 г., а вскоре стартап был продан компании Facebook за 1 млрд долларов.

Но инновационные продукты могут быть созданы в любой отрасли, а не только в сфере информационных технологий. Главное, чтобы они были востребованы потребителями.

Должен ли предприниматель иметь деньги для начала бизнеса? Наличие собственных средств – всегда плюс. Но, как правило, стартаперы – молодые люди, не имеющие достаточного количества денег на реализацию своих идей. Банки и другие инвесторы охотнее принимают участие в проекте, если предприниматель вносит существенную часть средств самостоятельно. Но это не является обязательным условием.

Для успешной реализации проекта необходима сплочённая команда единомышленников. Многие интернет-стартапы требовали минимальных вложений на начальной стадии. После этого команды проектов, которые имели большой потенциал, сумели найти инвесторов.

2. Этапы жизни стартапа.

Создание бизнеса состоит из нескольких этапов, каждый из которых одинаково важен и влияет на успех начинания.

Этап 1: формирование бизнес-идеи

На первом этапе разрабатывается концепция товаров или услуг, которые будет предоставлять компания. Идея определяет основные черты будущего предприятия.

Хорошая идея формулируется кратко. Она должна отражать суть бизнеса, его основные отличия от бизнеса конкурентов.

Пример. Игорь в детстве помогал отцу с ремонтом автомобиля, а после окончания школы несколько месяцев проработал на станции технического обслуживания. В 18 лет он сдал на права и купил подержанный автомобиль. Но вскоре столкнулся с проблемой: все автомастерские в городе находились далеко от дома и предоставляли достаточно дорогостоящие услуги. Игорю, как и многим другим жителям соседних домов, было бы удобнее менять колёса и делать мелкий ремонт в автосервисе, расположенном поблизости. Он решил открыть автомастерскую в своём районе и предположил, что можно нанять студентов колледжа, которые смогут выполнять не самые ответственные операции за небольшие деньги. Экономия на зарплате позволит установить невысокие цены. Идея бизнеса: «Недорогая автомастерская в нашем районе».

При выборе идеи необходимо задать себе следующие вопросы.

1. Какие мои потребности в данный момент удовлетворены недостаточно?

2. Сколько ещё людей имеют такие же потребности?

3. Какие знания и навыки помогут создать организацию, которая сможет решить эту проблему?

Этап 2: определение необходимых ресурсов

Вы решили, что будете предлагать. Теперь надо понять, какие ресурсы и люди потребуются для осуществления бизнес-идеи. Для этого необходимо ответить на следующие вопросы.

1. Потребуется ли арендовать офис или производственное помещение? Если да, то какой площади?

2. Какое оборудование, материалы, сырьё необходимо будет закупить?

3. Нужно ли создать веб-сайт, разработать дизайн вывески, провести рекламную кампанию или стоит воспользоваться другими услугами сторонних организаций?

Узнайте, сколько эти ресурсы будут стоить. Учтите, что разброс цен может быть значительным. Чтобы сэкономить на закупке, проконсультируйтесь с человеком, имеющим практический опыт в этой или смежной области.

Этап 3: формирование команды

Производство практически любого продукта или услуги требует участия людей с различными навыками и опытом. Если у вас и у ваших соучредителей не хватает опыта или знаний в одной из сфер деятельности компании, следует подумать о том, кто может помочь в реализации проекта. Возможно, потребуются специалисты, занимающиеся юридическими вопросами, ведением бухгалтерии или продвижением продукта (услуги) на рынке.

Поиск компетентных сотрудников – одна из наиболее ответственных задач. Используйте сайты агентств по подбору персонала (https://hh.ru, www.superjob.ru), поместите объявление о вакансии на сайте вашей компании. На собеседовании узнайте об опыте кандидата в отрасли, его навыках, планах на будущее. Подумайте, насколько хорошо он вольётся в команду. Ключевому сотруднику можно предложить долю в будущей компании, тогда он будет более нацелен на решение профессиональных задач.

Этап 4: поиск финансирования

Для создания даже небольшого бизнеса требуются первоначальные вложения капитала. Например, для открытия кафе необходимы деньги на аренду помещения (обычно её надо оплатить за несколько месяцев вперёд), на покупку оборудования, наём персонала. Для интернет-проекта требуются средства на создание и продвижение веб-сайта, на рекламу.

Как правило, банки и другие крупные инвесторы не готовы давать деньги в долг для создания бизнеса с нуля. Поэтому первоначальный капитал обычно складывается из средств его владельца и (или) денег, которые дают родственники и друзья.

Однако многие высокотехнологичные проекты могут заинтересовать так называемых бизнес-ангелов. Как правило, они сами являются опытными предпринимателями и интересуются проектами в той сфере, где у них есть опыт.

Этап 5: создание прототипа

На этом этапе создаётся товар или услуга в том виде, в котором они будут предлагаться потребителю. Фирма несёт убытки, поскольку выручка пока не покрывает затрат. Поэтому у предпринимателя должна быть денежная «подушка безопасности».

Этап 6: тестирование и доработка продукта

Предпринимателю важно знать, что думают потребители о его продукте или услуге, сколько они готовы платить, а также наметить все необходимые изменения (если они понадобятся).

Пример. Иван открыл ресторан быстрого питания «Король котлет». Первые полгода клиентов было немного и затраты превышали доходы. Иван изучил отзывы посетителей в анкетах, которые выдавались вместе с чеком на кассе, следил за тем, что посетители пишут на сайтах, посвящённых ресторанам, а также анализировал заказы, чтобы определить блюда, которые пользуются наибольшим спросом.

Он выяснил, что мебель в кафе расставлена неправильно, а в фирменных котлетах слишком много перца. Иван учёл все замечания посетителей, и его заведение стало самым популярным рестораном быстрого питания в районе.

Этап 7: выход на самоокупаемость

После доработки продукта начинается этап постепенного роста продаж, снижения затрат на единицу продукции и выхода компании на самоокупаемость. На данном этапе применяются методы повышения эффективности (например, метод бережливого производства).

Контрольные вопросы:

1. Дайте понятие определения Стартап.

2. Перечислите Этапы жизни стартапа.

3. Дайте характеристику одного из этапов стартапа.

ЛЗ 5 «Финансирование стартапа. Бизнес-планирование. Источники финансовой поддержки стартапов: государственная и частная поддержка.»

План лекции:

1. Финансирование стартапа.

2. Бизнес-планирование.

1. Финансирование стартапа.

Для создания даже небольшого бизнеса требуются первоначальные вложения капитала. Например, для открытия кафе необходимы деньги на аренду помещения (обычно её надо оплатить за несколько месяцев вперёд), на покупку оборудования, наём персонала. Для интернет-проекта требуются средства на создание и продвижение веб-сайта, на рекламу.

Как правило, банки и другие крупные инвесторы не готовы давать деньги в долг для создания бизнеса с нуля. Поэтому первоначальный капитал обычно складывается из средств его владельца и (или) денег, которые дают родственники и друзья.

Однако многие высокотехнологичные проекты могут заинтересовать так называемых бизнес-ангелов. Как правило, они сами являются опытными предпринимателями и интересуются проектами в той сфере, где у них есть опыт.

Бизнес-ангел – частный инвестор, оказывающий финансовую поддержку компании на начальном этапе развития, рассчитывая в будущем получить значительный доход.

Получение средств от бизнес-ангелов может быть полезным и с точки зрения приобретения необходимых знаний для реализации проекта в данной отрасли. На интернет-площадке InvestStarter (http://investstarter.ru), связывающей инвесторов и предпринимателей, нуждающихся в дополнительном финансировании, первые находят проекты в интересующих их отраслях и регионах.

Компании, которые доказали свою состоятельность и вывели продукт или услугу на рынок, но при этом нуждаются в средствах для расширения бизнеса, могут искать средства у венчурных фондов.

Венчурный фонд – компания, инвестирующая денежные средства в молодые, быстро развивающиеся проекты с высоким риском и высокой ожидаемой доходностью.

Как правило, из 10 проектов, в которые инвестируют венчурные фонды, только несколько выходят на окупаемость, но эти проекты позволяют увеличить вложенные средства в десятки раз.

Поддержать начинающего предпринимателя могут и бизнесинкубаторы. Они предоставляют бухгалтерские и юридические услуги, помещения под офис, проводят консультации по продвижению продукта, а в отдельных случаях предлагают небольшое финансирование бизнеса.

Бизнес-инкубатор – организация, которая помогает начинающим предпринимателям улучшить свою бизнесидею, подготовить презентацию для потенциальных инвесторов и организовать встречу с ними.

Бизнес-инкубаторы Москвы или созданы при вузах, или работают в тесном контакте с ними (например, при МГУ им. М.В. Ломоносова, НИУ ВШЭ, АНХ, РЭУ). В Санкт-Петербурге действует бизнесинкубатор «Ингрия». Это структурное подразделение «Технопарка Санкт-Петербурга» предоставляет молодым инновационным компаниям доступ к сети контактов экспертов, инвесторов и крупных компаний, к образовательным программам, осуществляет консультационную поддержку.

Всего в разных регионах России работает более 100 бизнес-инкубаторов и около 80 технопарков, деятельность которых направлена на поддержку молодых предпринимателей. Стать резидентом может любая команда, которая пройдёт отбор. В некоторых бизнес-инкубаторах участие платное, в других – бесплатное. По возможности выбирайте бесплатный вариант.

Функционирующая, начавшая приносить прибыль компания может привлечь банковские кредиты на развитие бизнеса. Банки выдают кредиты под залог уже имеющегося или приобретаемого на занятые деньги имущества фирмы. Различные программы кредитования малого и среднего бизнеса есть в ПАО «Сбербанк», ПАО «Банк ВТБ» и других банках.

В высокотехнологичных отраслях и в сельском хозяйстве действуют федеральные и региональные государственные программы, которые позволяют получить субсидию или налоговые послабления для предпринимателей. Данные о программах для малого и среднего бизнеса можно найти на сайтах региональных министерств экономики. Федеральное субсидирование осуществляет, например, Фонд содействия инновациям (http://fasie.ru).

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо кратко описать идею бизнеса, обосновать проект: как, за счёт чего и в какой среде он будет реализован, какая команда в этом участвует и насколько она эффективна, как будет достигнута цель (план производства и продвижения продукта), каковы ожидаемые финансовые показатели компании. Перед тем как принять окончательное решение о предоставлении средств, инвестор встретится с ключевыми членами команды.

Это интересно

Краудфандинг, или народное финансирование На платформе www.kickstarter.com каждый может представить идею своего продукта (товара, услуги) и попросить финансирование в обмен на возможность получить в пользование данный продукт или за иное вознаграждение. Хотя платформа была создана для финансирования новых бизнес-идей, как правило, деньги удаётся привлечь в основном опытным предпринимателям, уже запустившим ряд проектов. Можно воспользоваться российскими аналогами, например платформой http://boomstarter.ru, на которой любой стартапер может представить бизнес-проект, требующий инвестиций. Если ему не удастся собрать нужную сумму к установленному сроку, интернет-инвесторы, уже профинансировавшие проект, получают свои деньги обратно. Изучите правила системы перед её использованием!

2. Бизнес-планирование.

Вы уже знаете, что компании с похожей бизнес-идеей могут иметь очень разные финансовые результаты. Объяснить потенциальному инвестору, почему именно ваша компания сможет успешно реализовать предложенную идею и обеспечить не только возврат вложенных средств, но и прибыль, поможет грамотно составленный бизнес-план.

Бизнес-план – обоснование проекта, включающее программу его реализации, оценку среды и эффективности методов управления, средств и путей достижения поставленных целей.

Даже если инвестором выступают ваши родственники, написание бизнес-плана помогает поставить цели компании и определить путь их достижения. Это также позволяет детально продумать модель будущей компании и протестировать свою бизнес-идею (пусть пока только на бумаге).

В процессе реализации бизнес-план может корректироваться в соответствии с изменившимися обстоятельствами. Например, если идея проекта состояла в том, чтобы производить стеклянные кувшины, но в процессе работы выяснилось, что спрос на стеклянные вазы гораздо выше, то бизнес-план следует скорректировать.

В жизни бизнес-план редко выполняется в том виде, в котором он был составлен. Тогда в чём его смысл? Бизнес-план помогает всем участникам проекта в каждый момент времени осознать цель, которая перед ними стоит, и определять средства её достижения. Тогда при изменении обстоятельств они смогут скорректировать свои действия с учётом намеченных целей.

Бизнес-план должен содержать:

• краткое резюме (аннотацию);

• описание целей и задач проекта;

• описание продуктов (товаров, услуг);

• план маркетинга;

• производственный план;

• организационный план;

• план персонала;

• финансовый план.

Резюме (аннотация бизнес-плана)

Краткое резюме составляется в конце работы над бизнес-планом, поскольку будет следовать из всех остальных разделов этого документа. От того, насколько хорошо оно написано, будет зависеть, прочтут ли потенциальные инвесторы (в данном случае ваш дядя) весь остальной бизнес-план. Резюме должно быть кратким и понятным человеку, далёкому от этой отрасли, давать честное представление о том, чем будет заниматься компания и на чём зарабатывать.

В резюме в нескольких словах описывается:

• в чём состоит суть проекта;

• какова ситуация на рынке, на котором будет действовать компания;

• какие результаты предполагается получить.

Цели и задачи проекта

В этом разделе описывается идея проекта и задачи, которые будет решать компания.

Описание продукта

В данном разделе необходимо описать, что представляют собой товары или услуги, предлагаемые вашей компаний.

План маркетинга

Маркетинговый план представляет ситуацию на рынке и тактику компании. В нём следует указать приблизительный размер рынка, основных конкурентов и ваши отличия от них, представить план продаж, цены на продукцию, а также методы её продвижения.

Как правило, оценить объём рынка непросто, потому что вы столкнётесь с недостатком данных. О неизвестных данных придётся делать предположения. Надо постараться, чтобы они были максимально логичными.

Производственный план

В этой части бизнес-плана необходимо указать все материальные затраты проекта – как регулярные, так и капитальные. Капитальными называются крупные одноразовые затраты (например, покупка техники или ремонт здания). Если вы собираетесь начать собственное производство, в бизнес-плане следует описать, где и как будет производиться товар.

Организационный план

В данном разделе необходимо отразить организационную структуру компании, указать ее организационно-правовую форму и применяемую систему налогообложения.

План персонала

Данный раздел бизнес-плана отвечает на следующие вопросы. Сколько людей и какой квалификации понадобится вначале?

Сколько людей должно работать в компании, когда бизнес наберёт обороты? Где вы будете искать специалистов и какие условия планируете им предложить?

Финансовый план

Финансовый план содержит информацию о доходах и затратах в первый и последующие годы, о чистой прибыли по годам, о необходимых инвестициях на начальном этапе и сроках окупаемости проекта.

Контрольные вопросы:

1. Для чего нужно составлять бизнес-план?

2. Какие основные разделы должен содержать бизнес-план?

3. Из каких источников можно получить денежные средства, необходимые для реализации бизнес-идеи?

Тема 2.1. Банки: чем они могут быть полезны в жизни

ЛЗ 6 Что такое банк и чем он может быть полезен? Вклады.

План лекции:

1. Банковская система России.

2. Вклады.

1. Банковская система России.

Что такое коммерческие банки и зачем они нужны?

В любом городе мира есть немало людей, которым не хватает средств на приобретение чего-то, по их мнению, очень нужного, и они хотели бы одолжить денег. С другой стороны, существуют и те, кто откладывает деньги и желает их инвестировать, т. е. вложить с выгодой для себя. А ещё есть фирмы, стремящиеся найти средства для начала нового проекта, а потом рассчитаться с инвестором из полученной прибыли.

Инвестор – физическое или юридическое лицо (организация), вкладывающее свои деньги в бизнес, ценные бумаги и другие активы с целью получения дохода на вложенный капитал.

Инвестиции – вложения денежных средств в производственную или финансовую сферу с целью получения дохода в виде прибыли, процентов, дивидендов и др.

Могли бы люди и фирмы одалживать друг другу деньги под проценты без помощи банков? Да, но в этом случае их возможности были бы ограничены: много времени и сил пришлось бы затрачивать на поиск тех, кто готов дать в долг нужную сумму на определённый срок.

Коммерческий банк – финансовая организация, являющаяся посредником между заёмщиками и инвесторами: привлекая средства одних физических и юридических лиц, банк выдаёт ссуды другим.

Стандартный набор услуг коммерческого банка представлен в таблице 1.

Таблица 1

Пассивные и активные операции банка

Привлечение средств (пассивные операции)	Использование средств (активные операции)
Текущие счета и вклады до востребования (в том числе дебетовые пластиковые карты)	Кредиты физическим лицам (в том числе ипотечные)
Сберегательные вклады	Кредиты организациям
Сберегательные и депозитные сертификаты	Счета в других коммерческих банках и в центральном банке
Займы у других коммерческих банков и у Центрального банка РФ	Покупка ценных бумаг, выпускаемых организациями (акции, облигации, векселя)
Счета клиентов в драгоценных металлах	Покупка государственных облигаций

Также коммерческие банки осуществляют операции по переводу денежных средств и обмену валюты, предоставляют сейфовые ячейки для хранения наличных денег и драгоценностей.

Как банки зарабатывают деньги?

Коммерческие банки зарабатывают прежде всего на том, что выдают кредиты под более высокий процент, чем тот, под который принимают вклады. Из разницы между процентными ставками складывается прибыль банка. Если банк привлёк 100 млн руб. с помощью вкладов по средней ставке 9% годовых и выдал кредиты на ту же сумму по ставке 12% годовых, то за год он заработает:

100 000 000 · (0,12 – 0,09) = 3 000 000 (руб.).

Из этой суммы следует вычесть расходы банка (зарплата персонала, аренда помещений под офисы и т. д.) и потери от невозвращённых кредитов (не все заёмщики банка окажутся добросовестными). Оставшаяся сумма и будет прибылью банка.

Что такое банкротство банка?

Банкротством банка называется его неспособность расплатиться с вкладчиками и организациями, которым он должен деньги.

Банк может оказаться в такой ситуации, если обещал вкладчикам завышенные проценты по вкладам, хранил мало резервов, скупал ценные бумаги компаний с сомнительной репутацией. В результате в активах банка оказывается много долгов заёмщиков, не способных по ним расплатиться, а приобретённые ценные бумаги падают в цене. Когда подходит время рассчитываться с вкладчиками, у банка не хватает средств. В таком случае Центральный банк РФ (ЦБ РФ) лишает его лицензии – запрещает осуществлять банковские операции на территории России. Затем коммерческий банк может быть признан банкротом.

Но банкротами становятся не только банки, которые ведут себя безрассудно. Во времена затяжных финансовых кризисов разоряются даже некоторые консервативные банки: в стране возникает паника, и вкладчики начинают снимать деньги раньше срока.

Поскольку вкладчики обычно имеют на это право, а банк не может потребовать у должников расплатиться быстрее, такая ситуация вполне может привести к банкротству.

Почти во всех странах мира деятельность коммерческих банков регулирует центральный банк. Несмотря на своё название, эта организация не похожа на обычный банк, занимающийся привлечением денежных средств одних лиц и выдачей кредитов другим.

Центральный банк не взаимодействует с отдельными гражданами (физическими лицами), его основные взаиморасчёты происходят с коммерческими банками и государством.

Центральный банк – организация, которая координирует и регулирует кредитно-денежную систему страны:

контролирует деятельность коммерческих банков и других финансовых учреждений, поддерживает устойчивость национальной платёжной системы.

Коммерческий банк — особая кредитная организация, которая функционирует на основании лицензии, выданной Центральным банком, и осуществляет различные банковские операции.

Официальное название центрального банка в нашей стране – Центральный банк Российской Федерации, или Банк России.

ЦБ РФ контролирует деятельность коммерческих банков следующим образом:

• выдаёт и отзывает лицензии на осуществление банковских операций;

• определяет правила проведения банковских операций;

• осуществляет надзор за деятельностью банков, проверяет, насколько устойчиво финансовое состояние отдельных банков, и даёт рекомендации о мерах снижения рисков;

• выдаёт банкам краткосрочные кредиты;

• устанавливает минимальный размер банковских резервов (денег, которые коммерческий банк не пускает в оборот, а хранит на счёте в ЦБ РФ)*.

ЦБ РФ выполняет и ряд других функций. В частности, только он имеет право выпускать наличные деньги и определять, как будут выглядеть разные купюры. Ежедневно ЦБ РФ устанавливает официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю.

1. Вклады.

Когда банк принимает у клиента на хранение деньги на заранее оговорённый срок и по истечении срока возвращает эти деньги с начисленным по вкладу процентным доходом (или просто процентом), то это сберегательный вклад. Процентная ставка фиксируется в договоре заранее. При благоприятных условиях такой вклад позволит не только сохранить сбережения, но и приумножить их.

Сберегательный вклад (депозит) – банковский вклад, предназначенный для накопления средств. Срок действия вклада и процентная ставка указываются в договоре с банком, может допускаться пополнение и частичное изъятие средств.

Часто (хотя и не всегда) можно наблюдать следующую зависимость: чем дольше срок вклада, тем выше процентная ставка. Из-за чего это происходит?

Во-первых, банк заинтересован в привлечении денег на более длительный срок и готов платить за это повышенную цену. Чем дольше срок вкладов физических лиц, тем больше у банка свободы в распоряжении деньгами. Так, он может выдать больше долгосрочных кредитов, которые принесут высокий доход.

Во-вторых, сами вкладчики обычно не хотят «замораживать» деньги надолго и требуют повышенной компенсации за долгосрочные вклады. Ведь чем дольше срок вклада, тем выше вероятность, что:

• вы захотите снять деньги досрочно из-за непредвиденных расходов;

• банк может разориться из-за неразумного управления средствами;

• ставки по вкладам вырастут и по сравнению с новыми предложениями на рынке ваш вклад будет менее привлекательным.

С одной стороны, вам хочется получить процент повыше, с другой стороны, размещать деньги в банке надолго рискованно в силу указанных причин. Поэтому важно понимать, для чего делаются сбережения.

1. Когда накопления необходимы к определённой дате (например, к отпуску), срок вклада определяется этой датой.

2. Когда вы копите на конкретную покупку, вы знаете, сколько стоит эта вещь, сколько у вас уже накоплено и сколько приблизительно вы будете откладывать в месяц. Прибавив проценты, вы можете подсчитать, к какому сроку достигнете нужной суммы. На этот срок и делайте вклад.

3. Если вы откладываете деньги на неопределённую цель (например, на чёрный день), можно разделить ваш капитал на несколько вкладов с разными сроками. Тогда на часть денег вы получите более высокий доход, а другая часть будет доступна раньше, если возникнет необходимость в непредвиденных тратах.

Как выбрать банк?

Критерий 1: участие банка в системе страхования вкладов.

Критерий 2: процентная ставка.

Критерий 3: надёжность банка.

Контрольные вопросы:

1. Как устроена банковская система России?

2. В чём отличие ЦБ РФ от коммерческих банков?

3. Дайте определение понятия Сберегательный вклад (депозит).

4. Как величина процентной ставки по вкладу зависит от суммы денежных средств и от срока их размещения на вкладе? Почему наблюдается такая зависимость?

ЛЗ 7 «Классификация кредитов и оценка их условий для заемщика»

План лекции:

1. Понятие кредитования в РФ.

2. Виды кредитов для физических лиц.

1. Понятие кредитования в РФ.

Потребительское кредитование в России набирает обороты. Многие граждане не хотят долго копить необходимую сумму, а готовы заплатить больше в будущем, чтобы получить желаемую вещь или услугу сегодня. Однако замедление роста сбережения и усиление роста кредитования приводят к печальным последствиям.

Банковский кредит – услуга, при которой банк выдаёт физическому или юридическому лицу во временное пользование определённую сумму с условием её возврата через оговорённый срок с процентами.

Кредитор – физическое или юридическое лицо, предоставившее кому-либо деньги в долг с условием их возврата через определённый срок и на возмездной основе.

Кредит – это, по сути, вклад наоборот, т. е. вы занимаете у банка деньги и выплачиваете процент за пользование ими. Как правило, стандартный кредит погашается не в конце срока, а регулярно.

Российские банки обычно применяют аннуитетный платёж: выплаты долга осуществляются с определённой периодичностью (например, ежемесячно) и одинаковыми суммами. Каждая выплата складывается из стоимости процентов и части погашения основного долга по кредиту. С каждым месяцем доля процентов в величине выплаты уменьшается, так как снижается база, с которой они рассчитываются, а сумма погашения основного долга увеличивается.

Процентная ставка по кредиту рассчитывается банком исходя из риска, что заёмщик не вернёт деньги. Этот риск определяется тремя основными факторами:

• надёжностью конкретного заёмщика;

• общей экономической обстановкой в стране;

• сроком кредита (чем он дольше, тем выше неопределённость по первым двум пунктам).

Банк собирает информацию о заёмщике и на её основе составляет мнение о его надёжности. Критериями надёжности могут быть стабильная занятость, уровень заработной платы, наличие поручителя или возможность предоставления залога. Чем надёжнее заёмщик, тем ниже будет процентная ставка по кредиту.

Что нужно, чтобы взять кредит? Какие требования банк предъявляет к заёмщикам?

1. Заработная плата – один из основных критериев, по которым банк оценит вашу кредитоспособность. Чем выше зарплата, тем проще получить кредит и ниже процентная ставка. Поэтому большинство банков требуют справку о доходах физического лица (форма 2-НДФЛ). Её можно взять у работодателя. Чтобы сэкономить время, узнайте о требованиях банка на его сайте и приготовьте необходимые документы заранее.

2. Значительно увеличивает шансы на получение кредита возможность предоставить что-либо в залог. Предмет залога останется у вас, и вы сможете им пользоваться, но в случае утраты способности платить по кредиту банк имеет право реализовать заложенное имущество по решению суда. Залогом могут стать недвижимость, автомобиль, оборудование или готовая продукция частной фирмы, акции, драгоценные металлы, произведения искусства.

3. Если вам нечего предоставить в залог, банк может предложить найти поручителя. В качестве поручителя может выступать близкий родственник, который обязуется в случае вашей неплатёжеспособности взять погашение кредита на себя. Чем выше доходы поручителя, тем ниже может быть процентная ставка.

4. Наличие обязательств по другим кредитам снижает шансы получить следующий кредит. Поэтому дождитесь полного погашения первого кредита, прежде чем брать второй. Это поможет снизить процентную ставку. Если вам необходим поручитель, то лучше, чтобы у него тоже не было других кредитов.

5. Не становитесь поручителем по чужому кредиту, если сами планируете в скором времени взять кредит.

6. На решение банка влияет ваша кредитная история: брали ли вы кредиты в прошлом и насколько успешно их погашали. Сведения обо всех заёмщиках содержатся в специальной базе данных. У банков есть доступ к этому ресурсу, поэтому скрыть свою кредитную историю нельзя. Бесплатно проверить свою кредитную историю можно два раза в год. Для этого необходимо выяснить в Центральном каталоге кредитных историй, в каком именно бюро кредитных историй она храниться. Затем обратиться непосредственно в данную организацию с паспортом.

Кредитная история – досье заёмщика: информация о том, брал ли он кредиты в прошлом и насколько успешно их погашал.

Чтобы иметь хорошую кредитную историю, всегда вовремя погашайте кредиты и задолженность по кредитной карте. Не берите кредиты на ненужные вещи, ведь если вы не сможете их погасить, потом не удастся взять кредит на что-то действительно важное – квартиру или лечение.

Кредит можно не только погасить досрочно, но также рефинансировать или реструктурировать.

Рефинансирование кредита – получение нового кредита под более низкий процент с целью полного или частичного погашения предыдущего кредита.

Реструктуризация кредита – пересмотр банком условий кредитного договора (снижение процентной ставки, увеличение сроков выплат и др.) на основе письменного заявления должника и документов, подтверждающих ухудшение его финансового положения (увольнение с работы, тяжёлая болезнь и т. п.).

2. Виды кредитов для физических лиц

Потребительский целевой кредит – вид кредита, который выдаётся на приобретение конкретного товара (бытовой техники, мебели и т. п.) или для оплаты определённых услуг (лечения, туристической путёвки и др.). Впоследствии банк попросит предоставить документы, подтверждающие покупку данного товара или услуги. Кредит можно оформить как в отделении банка, так и в торговой точке, где продаётся товар.

Кредит на неотложные нужды – вид потребительского кредита, который можно получить в банке без объяснения цели, на которую берётся кредит. Заёмщик может потратить полученные средства на любые нужды. Обычно оформление документов по такому кредиту занимает больше времени, а максимальная сумма долга меньше, чем по целевому кредиту. Ставки по кредитам на неотложные нужды могут быть выше, чем по целевым, на 1–2 процентных пункта и в зависимости от надёжности заёмщика сильно варьируются. Такой кредит берут, когда в банке нет подходящего целевого предложения или когда предстоит множество разных неопределённых расходов (например, покупка вещей для новорождённого ребёнка).

Кредитная карта – банковская карта, денежные средства на которой принадлежат выдавшему её банку. Максимальную сумму, которую может потратить клиент, плату за пользование этими средствами и льготный период определяет банк.

Взять кредит на неотложные нужды без документов и обращения в банк можно с помощью кредитной карты (конечно, в пределах установленного банком лимита). Владелец кредитки может приобретать товары и услуги в долг, но ставки по кредитным картам значительно выше, чем по кредитам, оформляемым в банке.

Автокредит – кредит, который выдаётся физическому лицу на покупку автомобиля и других видов личного транспорта с одновременным использованием его в качестве залога. Заёмщик не получает деньги на руки, банк перечисляет их на счёт автосалона. Если заёмщик не сможет платить по кредиту, его машина будет продана, чтобы возместить ущерб банку. Ставки по автокредиту в среднем ниже, чем по простому целевому кредиту без залога.

Чтобы быть уверенным в сохранности залога, банк потребует застраховать автомобиль от ДТП и угона (купить страховой полис каско).

Кредит на развитие бизнеса – денежный заём, предоставляемый банком организации или индивидуальному предпринимателю для развития их деятельности. Для заключения кредитного договора заёмщик должен объяснить, в чём суть его бизнеса, что именно он хочет внедрить, сколько это стоит, а также из каких средств впоследствии будет погашать кредит. Владельцу фирмы (юридическому лицу) выгоднее взять коммерческий кредит от лица своей компании или воспользоваться другими способами финансирования бизнеса. Чаще всего организации есть что предложить в качестве залога по кредиту (оборудование, автотранспорт, товар в обороте), и она может получить более низкую ставку, чем физическое лицо.

Ипотечный кредит – целевой долгосрочный заём на покупку недвижимости, при котором залогом становится приобретаемый объект – земля, квартира, дом, производственное помещение.

Ипотечный кредит выдаётся на длительный срок (10–30 лет) и требует предоставления документов о финансовом состоянии семьи, оценки стоимости приобретаемого объекта профессиональным оценщиком, обязательной страховки данного объекта и первоначального взноса в размере 10–50% от стоимости покупки.

Объектом ипотеки может стать городская квартира (как в новостройке, так и на вторичном рынке жилья), загородный дом, коммерческое помещение (например, под ресторан), реже – дача или гараж.

Контрольные вопросы:

1. Почему перед обращением в банк за кредитом необходимо оценить своё финансовое состояние и возможности?

2. Многие банки предоставляют кредиты не только в рублях, но и в иностранной валюте. При этом процентные ставки по валютным кредитам намного ниже, чем по рублёвым. Стоит ли брать кредит в долларах США или в евро? Свой выбор объясните.

3. В чём отличие рефинансирования кредита от его реструктуризации? Что между ними общего?

4. Перечислите виды кредитов.

Тема 2.2. Фондовый рынок: как его использовать для роста доходов

ЛЗ 8 «Ценные бумаги: понятие и виды. Курс акций и их доходность. Фондовая биржа. Депозитарий. Инвестиционный портфель»

План лекции:

1. Ценные бумаги: понятие и виды.

2. Курс акций и их доходность.

3. Фондовая биржа. Депозитарий.

4. Инвестиционный портфель.

1. Ценные бумаги: понятие и виды.

Согласно ст. 142 ГК РФ ценная бумага (security, financial asset, paper) – это документ, удостоверяющий имущественные права с соблюдением установленных законодательством формы и реквизитов. Осуществление и передача этих прав возможны только при предъявлении ценной бумаги.

Юридическое лицо, выпускающее ценную бумагу, принято называть эмитентом.

Ценная бумага – это форма существования капитала, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. При этом у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются имущественные права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги.

С точки зрения порядка фиксации права собственности на нее, или фиксации ее владельца, она может быть именной, ордерной или предъявительской.

Предъявительская ценная бумага – это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации. Предъявительская ценная бумага может существовать только в бумажной (документарной) форме. Она передается простым вручением ее данным владельцем новому владельцу.

Именная ценная бумага – это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на бланке и (или) в ее реестре собственников. Переход прав, удостоверенных именными ценными бумагами, происходит в порядке, установленном для соглашений об уступке права требования, т.е. путем цессии.

В ордерной ценной бумаге имя владельца зафиксировано. Однако это лицо не только само вправе осуществлять право, но и назначить своим распоряжением другое лицо. Передача ордерных ценных бумаг оформляется путем передаточной надписи на обороте ценной бумаги – индоссамента.

Классификация ценных бумаг. Наиболее значимой является классификация ценных бумаг на основные и производные.

Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, и др.), но при этом в таких активов не могут входить другие ценные бумаги. К ним относятся: акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, коносаменты, закладные, складские свидетельства.

Производные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат другие ценные бумаги. К ним относятся варранты, депозитарные расписки, стрипы, а также некоторые виды облигаций (так называемые конвертируемые облигации).

В отдельную группу выделяют производные финансовые инструменты, которые выражают имущественное право (обязательство), возникающее в связи с изменением цены актива, лежащего в основе этого инструмента. К этой группе относятся фьючерсные и опционные контракты, форварды.

Ценные бумаги можно также классифицировать по ряду других признаков:

1. По сроку существования ценной бумаги: бессрочные и срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные).

2. В зависимости от формы существования: документарная или бездокументарная форма.

3. В зависимости от целей выпуска выделяют долговые (удостоверяют отношения займа) и долевые (удостоверяют отношения собственности) ценные бумаги.

4. По форме выпуска выделяют эмиссионные (выпускаются сериями) и не эмиссионные (выпускаются поштучно или небольшими сериями) ценные бумаги.

5. По наличию дохода ценные бумаги подразделяются на доходные и бездоходные (дисконтные).

6. В зависимости о степени обращаемости ценные бумаги делятся на рыночные и нерыночные.

По экономической сущности выделяют следующие виды ценных бумаг.

Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока установленную сумму денег владельцу векселя. Выделяют векселя двух видов: простой и переводной вексель.

Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка (на практике сберегательные сертификаты распространяются среди граждан, а депозитные — среди юридических лиц).

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Складское свидетельство — ценная бумага, подтверждающая принятие товара на хранение, дающая право на получение товара, обозначенного в этой ценной бумаге.

Закладная – именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Коносамент – это ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его предъявителю, которая удостоверяет право на погрузку, разгрузку груза и его получение.

Подписные права на акции – это ценная бумага, предоставляющая держателю обыкновенных акций акционерного общества преимущественное право купить акции нового выпуска по льготной цене (как правило). Такие права имеют силу в течение одного-двух месяцев, после чего утрачивают силу.

Варрант – это ценная бумага, дающая ее держателю право приобретения акций определенного акционерного общества в течение определенного периода времени (обычно несколько лет) по цене, установленной в варранте.

Депозитарная расписка – это свободно обращающаяся расписка на акции иностранной компании, сами акции которой по ряду причин не могут обращаться на данном рынке ценных бумаг.

Фьючерсный контракт – это документ, предусматривающий твердое обязательство купить или продать актив (в том числе ценные бумаги) в определенный момент в будущем по заранее оговоренной цене.

Опционный контракт – это документ, предоставляющий право одной из сторон сделки на покупку или продажу определенного актива, с наложением обязательства исполнения сделки на вторую сторону, в определенный момент в будущем по заранее оговоренной цене, с уплатой за это право опционной премии.

2. Курс акций и их доходность.

Какова возможная доходность по различным типам ценных бумаг?

Сложность обращения с ценными бумагами заключается в том, что у них несколько цен.

Номинальная цена (face value) – цена, устанавливаемая эмитентом при выпуске акции, указанная на её лицевой стороне или зафиксированная в выписке со счёта в депозитарии.

Для получения номинальной цены акции уставный капитал предприятия, выпускающего акции, просто делят на количество выпускаемых им акций. Тем самым собственность дробится на мелкие части, которые и предлагают к продаже инвесторам.

Если номинальная цена акции зависит только от размера уставного капитала и количества акций, то все остальные цены акции зависят от соотношения спроса на них и их предложения.

После первичного размещения ценные бумаги начинают самостоятельную жизнь на вторичном рынке. Цена на них полностью зависит от спроса и предложения. В результате возникает рыночная цена, или курс (rate), которая обычно формируется в ходе торгов на организованном рынке ценных бумах, например, на фондовой бирже.

Курс (rate) – стоимость ценной бумаги на вторичном рынке.

Если спрос на ценную бумагу превышает её предложение, то курс растёт и может значительно превысить номинальную цену.

Продав ценную бумагу, курс которой вырос, вы получите доход от разницы между ценой её покупки и ценой продажи.

Однако вполне возможна и обратная ситуация – спрос на акции упадёт, а вместе с ним и их курс. Вы как инвестор понесёте убыток также на разнице между ценой покупки и ценой продажи. В крайнем случае, если цена акций оказывается ниже номинальной, организация, их выпустившая, становится банкротом. Акции предприятия-банкрота аннулируются, и вместе с ними пропадают и ваши вложенные в них деньги.

Например, акции «Газпрома» имеют номинальную цену 5 руб. Но продать или купить акцию можно только по рыночной цене на сегодняшний день. А цена эта может сильно колебаться. Для «Газпрома» в разные периоды она была и 50 коп., и 300 руб.

Таким образом, выигрыш или проигрыш инвестора зависит от разницы между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги, т. е. изменения её курса.

Вы как инвестор будете покупать ценные бумаги с целью получения дохода. Чистый доход рассчитывается как разность валового дохода, полученного инвестором, и расходов на приобретение ценной бумаги и владение ею.

Доходность (yield) – процентное изменение дохода от ценной бумаги за определённый период.

Полная доходность акции.

Курск	Дивиденд
Изменение рыночной цены акции между датами её покупки и продажи	Часть прибыли предприятия, ежегодно распределяемая между акционерами
Прибыль возникает, если цена продажи акции больше цены её покупки. Убыток возникает, если цена продажи ниже цены покупки акции	Прибыль возникает, если предприятие решает выплатить дивиденд. Прибыль отсутствует, если предприятие решает не выплачивать дивиденд

Составляющие дохода от акции

1. Фондовая биржа. Депозитарий.

Приобрести ценную бумагу несколько труднее, чем купить простой товар или услугу. Ни в магазине, ни напрямую в Интернете сделать этого нельзя. Для покупки ценной бумаги вам придётся выйти на рынок особого рода – фондовый рынок.

Фондовый рынок (stock market) – рынок, на котором осуществляется покупка и продажа ценных бумаг и других финансовых инструментов.

Под фондовым рынком может также пониматься определённое место, где происходит торговля ценными бумагами, например, улица Уолл-стрит в Нью-Йорке, само здание биржи или в наши дни – специальная интернет-платформа, предоставляющая доступ к торговле ценными бумагами.

Фондовый рынок – это место встречи продавца и покупателя. Такая встреча обычно носит виртуальный характер – либо через посредника, либо через Интернет. Продавцами могут быть как сами эмитенты – фирмы и другие организации, выпустившие ценные бумаги на продажу, – так и другие владельцы ценных бумаг, которые их купили на рынке ранее. Покупатели на фондовом рынке традиционно называются инвесторами, поскольку, покупая ценные бумаги, они превращают свои сбережения в инвестиции.

Физические лица называются частными инвесторами, а юридические – институциональными инвесторами.

Для того чтобы рынок функционировал, кто-то должен организовать торговлю.

Фондовая биржа (stock exchange) – фирма-организатор торговли на рынке ценных бумаг.

Фондовая биржа технически обеспечивает проведение торговли ценными бумагами, предоставляя участникам помещение, оборудование, информацию, услуги по расчётам и клирингу, компьютерную поддержку, рекламные услуги.

Фондовая биржа как организатор торговли ценными бумагами выполняет разнообразные функции.

Разработка правил	• допуска к участию в торгах и исключения из торгов; • проведения торгов; • совершения и регистрации сделок
Организация	• первичного размещения и вторичных торгов ценными бумагами; • торгов в секции товарного рынка; • продажи имущества при приватизации, банкротстве; • аукционов
Контроль	• за сделками с целью предотвращения использования инсайдерской информации и манипулирования рынком; • за соблюдением правил торгов
Раскрытие информации	• оповещение о месте и времени проведения торгов; • обеспечение доступа инвесторов к стандартизи- рованной информации о финансовом состоянии эмитента; • публикация списка и котировок ценных бумаг; • публикация результатов торговых сессий; • расчёт и публикация биржевых индексов

Наиболее активные фондовые биржи России – Московская биржа (www.moex.com), Санкт-Петербургская валютная биржа (www.spcex.ru), Санкт-Петербургская биржа (www.spbexchange.ru).

Торговля ценными бумагами на российских биржах может вестись через посредников в электронной форме через Интернет.

Депозитарий (depository) – финансовая организация при бирже, которая оказывает услуги по регистрации сделок купли-продажи ценных бумаг, хранению сертификатов ценных бумаг и учёту перехода прав на них.

Поскольку покупка или продажа акции, или другой ценной бумаги означает просто учётную запись на счёте инвестора, этот счёт находится в постоянном движении, особенно у активных инвесторов. Депозитарии ведут реестры сделок и организуют передачу ценных бумаг от одного владельца к другому.

4. Инвестиционный портфель.

Чтобы заработать на фондовом рынке, вам необходимо грамотно подобрать объекты инвестиций – составить так называемый инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель (investment portfolio) – набор инвестиций в различные инструменты, сформированный в соответствии с определённой стратегией.

Инвестиционный портфель обычно представляет собой набор ценных бумаг разного вида, срока действия и степени ликвидности, которым вы будете управлять как единым целым.

Основная цель создания инвестиционного портфеля состоит в подборе таких инвестиционных инструментов, которые обеспечивали бы вам одновременно достижение трёх целей.

• Желаемый рост дохода – достижение с определённой вероятностью повышения цен на инструменты, входящие в портфель, для увеличения дохода инвестора (но не полной гарантии получения дохода).

• Обеспечение ликвидности – получение возможности быстро превратить инвестиции в наличные деньги с минимальной потерей их стоимости и минимальными ограничениями.

Минимизация рисков – достижение (опять-таки только с некоторой вероятностью) приемлемого уровня риска финансовых потерь (но не его полного устранения)*.

Сложность заключается в том, что одновременно достичь всех трёх целей с максимальной гарантией вам не удастся. Нельзя составить портфель, который одновременно даёт максимальный доход, имеет минимальные риски и является высоколиквидным.

Если вы покупаете потенциально высокодоходные активы, это увеличивает риски вашего портфеля. Если вы покупаете высоколиквидные активы, то это снижает доходность портфеля, поскольку высокодоходные активы может быть трудно превратить в наличные деньги.

Состав инвестиционного портфеля определяется тем, что важнее для инвестора – максимальный доход, минимальные риски или максимальная ликвидность. Так, если инвестор стремится к максимальному доходу и готов пренебречь высокими рисками, его портфель может состоять преимущественно из акций частных предприятий. Если инвестор не готов к высоким рискам и его устроит умеренный доход, то в портфеле должны преобладать государственные облигации. Если низкая ликвидность для инвестора не помеха, его портфель может состоять преимущественно из инвестиций в недвижимость. Но если инвестору важно иметь возможность в любой момент превратить свои инвестиции в наличные деньги, то вложения в иностранную валюту выполнят эту задачу.

Сами инвесторы делятся на три основные категории: консервативные, умеренные и агрессивные.

Между типом портфеля и типом инвестора имеется прямая связь. Консервативный инвестор обычно собирает высоконадёжный, но низкодоходный портфель. Умеренный инвестор – диверсифицированный портфель. Агрессивный инвестор – высокодоходный, но рискованный портфель.

Один из важных принципов составления инвестиционного портфеля – его диверсификация.

Контрольные вопросы.

1. Какой документ может считаться ценной бумагой и каковы основные виды ценных бумаг?

2. Назовите основных участников сделок с ценными бумагами. Чем эмитент отличается от инвестора?

3. Чем акции отличаются от облигаций?

4. Каковы основные компоненты дохода от акции и облигации?

5. Инвестиции в какую ценную бумагу – акцию или облигацию – сопряжены с наибольшим риском и почему?

Тема 2.3. Налогообложение физических лиц

ЛЗ 9 «Налогообложение физических лиц»

План лекции:

1. Что такое налоги?

2. Виды налогов, уплачиваемых физическими лицами в России.

1. Что такое налоги?

Основной целью государства является забота о своих гражданах. Для этого армия обеспечивает оборону страны. Правоохранительные органы следят за безопасностью и порядком внутри страны.

Для предоставления образовательных, медицинских и других социальных услуг работают государственные учреждения. Вы постоянно ездите по дорогам, гуляете в парке, летом пользуетесь специально оборудованными для купания муниципальными пляжами. Для содержания всего этого нужны деньги. Деятельность всех государственных органов и учреждений финансируется из государственного бюджета.

Государственный бюджет — смета доходов и расходов государства на календарный год. Основную долю доходов бюджета (около 80%) составляют поступления от уплаты налогов.

Налог — законодательно установленный обязательный платёж, который периодически взимается в денежной форме с юридических и физических лиц для финансирования деятельности государства.

Основным способом регулирования доходов и пополнения государственного бюджета выступает налогообложение.

Налогообложение — определённый государством в законодательном порядке процесс установления видов и элементов налогов, сборов, порядка их взимания с определённого круга организаций и физических лиц.

В настоящее время налоги взимаются и уплачиваются только в денежной форме. Это значит, что нельзя заплатить налог товарами, продуктами и другими материальными и нематериальными эквивалентами.

Все налоги устанавливает в законодательном порядке государство. Основным законодательным документом в сфере налогообложения является Налоговый кодекс Российской Федерации. Он определяет основы налоговой системы в нашей стране.

Налоговая система — совокупность налогов в конкретной стране и организация взаимоотношений между налоговыми органами и налогоплательщиками.

Налоговые органы в России представляет Федеральная налоговая служба России (ФНС России). Она находится в ведении Министерства финансов Российской Федерации и имеет территориальные подразделения — управления и инспекции. Основной задачей налоговых органов является контроль за правильностью исчисления, своевременностью и полнотой налоговых платежей в бюджет государства.

В обязанности налоговых органов, помимо налогового контроля, входит бесплатное информирование налогоплательщиков по всем вопросам применения налогового законодательства. Поэтому вы всегда можете прийти в налоговую инспекцию и задать интересующий вопрос. Также необходимую информацию о налогах можно узнать на официальном сайте Федеральной налоговой службы: http://www.nalog.ru/.

Налогоплательщиком является лицо, обязанное в соответствии с законодательством уплатить налог. Налогоплательщиком может быть, как организация, так и гражданин. Каждому налогоплательщику в России присваивается уникальный код — идентификационный номер налогоплательщика (ИНН). Идентификационный номер необходим налоговым органам для учёта сведений о каждом налогоплательщике и его обязательствах.

Обратившись в налоговую инспекцию по месту жительства, вы можете получить официальный документ о постановке на учёт в налоговом органе — свидетельство. Свидетельство о постановке на учёт в налоговом органе — это документ установленного образца, в котором указываются идентификационный номер налогоплательщика — физического лица, его фамилия, имя, отчество, а также место и дата рождения.

ИНН пригодится вам при заполнении всех налоговых документов, при приёме на работу, а также даёт возможность оперативно узнать о своей налоговой задолженности и использовать возможности электронных сервисов органов государственной власти.

ЗАПОМНИТЕ!

1. Налоги являются основным источником доходов государства.

2. Платить налоги обязан каждый гражданин в соответствии с законодательством.

3. Вся основная информация о действующих налогах содержится в Налоговом кодексе Российской Федерации.

4. Если вам непонятна налоговая информация, можно обратиться за разъяснением в налоговые органы лично либо через специальный электронный сервис «Личный кабинет налогоплательщика для физических лиц».

Взимание налогов в разных случаях происходит по-разному. Некоторые налоги мы платим явным образом, отчисляя государству часть полученных доходов или уплачивая определённую сумму налога с принадлежащего нам имущества. Такие налоги называются прямыми, и именно о них мы в основном будем говорить в дальнейшем.

Однако в некоторых случаях мы платим налоги, даже не осознавая этого, поскольку они включены в стоимость приобретаемых нами товаров и услуг (например, налог на добавленную стоимость (НДС), о наличии которого мы можем узнать, внимательно изучив ценник в магазине или чек на уже сделанную покупку). Такие налоги называются косвенными, фактически они представляют собой надбавку к цене, которую платит покупатель. Другим примером косвенных налогов являются акцизы, включённые в стоимость бензина, табачных изделий, алкогольных напитков и некоторых других товаров.

2. Виды налогов, уплачиваемых физическими лицами в России.

Все действующие налоги и сборы в нашей стране, в зависимости от уровня их установления, делятся на федеральные, региональные и местные.

В зависимости от плательщиков все действующие в России налоги можно разделить на 3 группы:

1) налоги, взимаемые с физических лиц (например, налог на доходы физических лиц, налог на имущество физических лиц);

2) налоги, взимаемые с юридических лиц (например, налог на прибыль, налог на имущество организаций);

3) смешанные налоги, взимаемые как с физических, так и с юридических лиц (например, земельный налог, транспортный налог).

Виды налогов.

Федеральные	Региональные	Местные
налоги и сборы, которые устанавливаются федеральными органами власти и являются обязательными на территории всей страны. К ним относится налог на доходы физических лиц.	налоги, устанавливаемые органами власти субъектов Российской Федерации в соответствии с налоговым законодательством и обязательные к уплате на территории соответствующих субъектов страны. К ним относится, например, транспортный налог.	налоги, устанавливаемые органами муниципальной власти в соответствии с Налоговым кодексом РФ и действующие на территории муниципалитетов. К ним относятся земельный налог и налог на имущество физических лиц.

Контрольные вопросы.

1. Что такое ИНН и для чего он необходим?

2. Какой документ является основным законодательным документом в сфере налогообложения?

3. Какие группы налогов вы знаете?

4. Соотнесите понятия и их содержание.

Понятие	Содержание
Федеральные	налоги, устанавливаемые органами муниципальной власти в соответствии с Налоговым кодексом РФ и действующие на территории муниципалитетов. К ним относятся земельный налог и налог на имущество физических лиц.
Региональные	налоги, устанавливаемые органами власти субъектов Российской Федерации в соответствии с налоговым законодательством и обязательные к уплате на территории соответствующих субъектов страны. К ним относится, например, транспортный налог.
Местные	налоги и сборы, которые устанавливаются федеральными органами власти и являются обязательными на территории всей страны. К ним относится налог на доходы физических лиц.

ЛЗ 10 «Виды налоговых вычетов и взаимодействие с налоговыми органами по вопросу их получения».

План лекции:

1. Налоговый вычет.

2. Стандартный налоговый вычет.

3. Социальный налоговый вычет.

4. Имущественный налоговый вычет.

5. Как получить налоговый вычет?

1. Налоговый вычет.

Платить НДФЛ с полной суммы своего дохода вы должны не во всех случаях. Вполне возможно, что по закону вы имеете право на налоговый вычет. Его виды и условия перечислены в Налоговом кодексе РФ.

Налоговый вычет (tax deduction) – это сумма, на которую можно уменьшить доход, облагаемый налогом.

Налоговый вычет уменьшает налогооблагаемую базу, с которой должен быть уплачен налог. Налоговые вычеты позволяют вернуть часть налога, уплаченного ранее в бюджет.

Вы сможете претендовать на налоговый вычет, только если у вас есть доход, облагаемый НДФЛ. Если вы освобождены от уплаты НДФЛ, то считается, что у вас отсутствует облагаемый доход. Например, безработные получают пособие по безработице, которое не облагается налогом. Поэтому они не могут претендовать на налоговые вычеты.

Налоговые вычеты применяются только к доходам, которые облагаются НДФЛ по ставке 13%. Через налоговый вычет вы можете вернуть не всю потраченную сумму, а только часть ранее уплаченного налога.

В России существует несколько видов налоговых вычетов.

2. Стандартный налоговый вычет.

Стандартные налоговые вычеты применяются ежемесячно и не обусловлены наличием каких-либо расходов у физического лица — в отличие от иных видов налоговых вычетов.

Стандартные налоговые вычеты — сумма, на которую уменьшается налоговая база по подоходному налогу, если налогоплательщик относится к определённой категории граждан (инвалид, участник боевых действий и т. п.) или имеет на иждивении детей.

Стандартные налоговые вычеты могут быть предоставлены либо вам как налогоплательщику, либо на ваших детей. Для получения стандартного вычета вы должны принадлежать к категории лиц, которым такой вычет положен. Таких категорий несколько.

Если налогоплательщик имеет право более чем на один стандартный налоговый вычет, то ему предоставляется максимальный из них. При этом вычет на детей предоставляется независимо от других налоговых вычетов.

Стандартный налоговый вычет действует до месяца, в котором доход налогоплательщика, исчисленный нарастающим итогом с начала налогового периода, превысил 350 000 рублей.

Ежемесячные стандартные налоговые вычеты

Если вдруг гражданин не получал стандартный налоговый вычет у работодателя или этот вычет был предоставлен не в полном объёме, то недостающие вычеты можно получить по окончании года, обратившись в налоговую инспекцию по месту жительства и представив туда налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ, аналогичное по содержанию заявление на имя начальника инспекции и копии документов, подтверждающих право на вычет.

3. Социальный налоговый вычет.

Налоговые вычеты также предоставляются на некоторые расходы социального характера, например, на благотворительность, обучение, лечение, добровольное пенсионное страхование. Такие вычеты называются социальными.

Социальные налоговые вычеты — сумма, на которую уменьшается налоговая база по подоходному налогу, если налогоплательщик осуществлял расходы на благотворительность, образование, лечение или пенсионное обеспечение.

Таким образом, если гражданин оказал денежную помощь благотворительным и другим некоммерческим социально ориентированным организациям, то он может получить социальный налоговый вычет. Сумма вычета зависит от размера расходов на благотворительность, но не может превышать 25% от годового дохода.

Расходы, связанные с оплатой обучения, также являются основанием для получения социального налогового вычета.

Социальный налоговый вычет вы можете получить только при наличии расходов в перечисленных в Налоговом кодексе РФ областях (статья 219). Совокупный размер применяемых социальных налоговых вычетов не должен превышать 120 тыс. руб., не считая расходов на обучение детей и дорогостоящее лечение (перечень видов дорогостоящего лечения утверждается особым постановлением Правительства Российской Федерации). На рисунке представлены наиболее типичные расходы, которые подпадают под этот вычет.

4. Имущественный налоговый вычет.

Особую роль в формировании налогооблагаемой базы играют имущественные налоговые вычеты. Размер имущественных налоговых вычетов во много раз превышает размер других вычетов.

Например, максимальный размер имущественного налогового вычета составляет 2 млн руб.

Право на имущественный налоговый вычет налогоплательщик получает, если:

а) продал имущество;

б) купил жильё (дом, квартиру, комнату и т. п.);

в) осуществляет строительство жилья или приобрёл для этого земельный участок.

Имущественные налоговые вычеты — сумма, на которую уменьшается налоговая база по подоходному налогу, если налогоплательщик продал имущество (жильё, автомобиль), купил объект недвижимости или осуществил его строительство.

Типичные имущественные налоговые вычеты.

Согласно налоговому законодательству налогоплательщик освобождается полностью от уплаты подоходного налога на доходы от продажи имущества, находившегося в его собственности более 3 лет. Если гражданин продал имущество, собственником которого он был менее 3 или 5 лет (в зависимости от даты и способа приобретения имущества), то сумма налогового вычета составит не более 1 млн руб. для недвижимости и не более 250 тыс. руб. для иного имущества. На выбор налогоплательщика размер налогового вычета можно также определить, как сумму реально понесённых расходов на приобретение им этого имущества в прошлом.

Подробную информацию об имущественном налоговом вычете содержит статья 220 Налогового кодекса РФ.

5. Как получить налоговый вычет?

Для получения налогового вычета заполнять какое-либо специальное заявление не нужно. Ваша налоговая декларация и есть заявление на получение налогового вычета. Для получения налогового вычета за прошлый год налоговую декларацию надо подать в текущем году.

Вы можете сложить налоговые вычеты, если, к примеру, купили квартиру, оплатили обучение в университете и прошли курс дорогостоящего лечения. Однако необходимо помнить, что сумма к возврату не может быть больше выплаченного вами подоходного налога, т. е. за один отчётный период, равный году, вы вернёте не более 13% от своей годовой зарплаты. Это не значит, что остаток суммы, которая должна быть возвращена, сгорает – он переносится на следующие годы.

Если вы подаёте декларацию только для получения налогового вычета и не являетесь индивидуальным предпринимателем, то заполнить налоговую декларацию можно в любое удобное для вас время в течение года. Лучше подать её после 30 апреля, когда декларационная кампания завершится и налоговые органы будут не так загружены.

В течение трёх месяцев после представления вами налоговой декларации налоговый орган проверит документы и подтвердит или не подтвердит предоставление вам налогового вычета.

Контрольные вопросы:

1. Что такое налоговый вычет?

2. Какие виды налогового вычета существуют?

3. В каком случае можно получить налоговый вычет?

4. Какие из следующих утверждений являются верными?

1. Стандартный налоговый вычет при рождении ребёнка предоставляется только одному родителю — отцу или матери.

2. Право на получение социального налогового вычета закреплено за налогоплательщиками, оплачивающими очное обучение своего брата или сестры в возрасте до 24 лет в образовательном учреждении.

3. Если имущество принадлежало физическому лицу более 5 лет, налог на доход, полученный при его продаже, платить не придётся.

4. Право на налоговый вычет имеет каждый гражданин при приобретении жилья, но не более 2 раз в жизни.

Тема 2.4. Риски в мире денег: как защититься от разорения

ЛЗ 11 «Виды финансовых рисков в современной российской действительности: общие, объективные, портфельные. Финансовое мошенничество»

План лекции:

1. Виды рисков.

2. Финансовое мошенничество.

1. Виды рисков.

Участвуя в торговле на финансовом рынке, вы как инвестор подвергаете свои вложения риску.

Финансовый риск (fi nancial risk) – вероятность полной потери инвестированных денег, убытка или более низкого дохода по сравнению с ожидаемым.

Риски, с которыми вам как инвестору придётся столкнуться, можно разделить на общие, объектные и портфельные.

Общие риски (general risks) – системные риски, чей источник находится за пределами вашего контроля как инвестора. К ним относятся экономическая, политическая, экологическая ситуации в стране, а также многие другие риски, на которые вы как индивидуальный инвестор повлиять никак не можете. Единственное, что вы можете сделать при высоких общих рисках, – это просто отказаться инвестировать в таких условиях.

Если страна, где находится объект ваших инвестиций, переживает социально-экономический кризис, инфляция высока, курс национальной валюты падает, а часто меняющиеся правительства проводят непоследовательную политику, вам как инвестору следует задуматься о целесообразности вложения своих денег в таких условиях.

Рис. Классификация финансовых активов по уровню риска.

Объектные риски (object risks) – риски, связанные с самим объектом инвестирования. Эти риски могут характеризовать предметы инвестирования – акции, облигации, иностранную валюту, депозиты, золото и пр. Вы можете столкнуться с объектными рисками просто потому, что предмет ваших инвестиций находится в определённой отрасли. Например, вы купили акции газового предприятия, цена которых упала из-за кризиса в газовой промышленности.

Объектный риск может возникать, если объект инвестиций находится в определённом регионе. Например, вы купили облигации областного займа, а область оказалась в кризисной ситуации из-за падения цен на основной производимый там продукт. Временной риск связан с возможными потерями, поскольку вы неправильно оценили колебание цены, например купили акции предприятия, которые выросли в цене только из-за временного повышения цен на его продукцию, а затем резко упали.

Портфельные риски (portfolio risks) – риски, возникающие в связи с неграмотным управлением деньгами самим инвестором (например, вследствие нарушения принципов формирования инвестиционного портфеля). В их числе капитальный риск, связанный с ухудшением качества портфеля, и риск несбалансированности – риск недостаточной диверсификации портфеля, если инвестор полагается на вложения в одну отрасль, регион или страну. Риск ликвидности отражает, насколько оперативно финансовые активы способны обращаться в наличность. Риск концентрации – это риск потерь в результате чрезмерной концентрации инвестиций на отдельных операциях, в конкретном секторе экономике и т. п.

При вложении денег вы должны учитывать все указанные риски и принимать обоснованное решение на базе сопоставления уровня риска и доходности ваших будущих вложений.

Рис. Виды финансовых рисков.

2. Финансовое мошенничество.

Статья 159 Уголовного кодекса РФ определяет мошенничество как хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путём обмана или злоупотребления доверием, причём для признания незаконного действия мошенничеством достаточно лишь одного обмана, злоупотребления доверием или комбинации этих двух действий.

Мошенничество считается уголовным преступлением и наказывается в соответствии с Уголовным кодексом РФ.

Мошенничество (fraud) – хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путём обмана, подлога, злоупотребления доверием.

Мошенничество может совершаться в различных сферах, в том числе финансовой. В зависимости от сферы финансовых посягательств различают преступления в сфере налогообложения, страхования, кредитования, инвестиций (на фондовом и валютном рынках), в сфере обращения средств платежа (наличных и безналичных расчётов, в том числе с использованием банковских карт).

По мере появления новых видов финансовых услуг и инструментов растёт количество финансовых преступлений и совершенствуются мошеннические схемы. Чтобы не стать жертвой обмана мошенников, вам необходимо знать и уметь различать в первую очередь способы финансового мошенничества, которые касаются частных лиц.

Наиболее распространённые виды финансового мошенничества.

Вид мошенничества	Как распознать?	Что делать?
Вымогательство взятки.	Требование должностным лицом денег за выполнение своих служебных обязанностей или оказание иных услуг.	Обратиться с сообщением в отделение полиции по месту жительства или в прокуратуру.
Предложение содействия за деньги в получении должности, кредита, в решении проблем с правоохранительными органами	Услуги предлагаются за плату; предъявляется удостоверение представителя органов власти; мошенники могут быть одеты в форменную одежду	Записать паспортные данные, позвонить в организацию, от лица которой действуют представители, обратиться с заявлением в органы полиции или прокуратуру
Мошенничество при сделках с недвижимостью	Стоимость квартиры ниже рыночной, продажа квартир в новостройках, не имеющих разрешения на строительство, приглашение к участию в долевом строительстве на основании предварительного договора купли-продажи или покупки векселя и другие незаконные схемы	Не пользоваться услугами третьих лиц, иметь дело только с головным офисом строительной компании, убедиться в наличии у него необходимых разрешений, сотрудничать только с компаниями (застройщиками и риелторами), имеющими большой опыт на рынке недвижимости, обращаться к специалистам за юридическим сопровождением сделки с недвижимостью
Мошенничество в сфере оказания туристических услуг	Заниженная стоимость турпутёвки, туристические услуги предоставляются ранее неизвестной турфирмой, предложение приобрести тур на клоне сайта известной турфирмы	Проверить, зарегистрирована ли компания, у которой вы приобретаете путёвку, в Едином федеральном реестре туроператоров (www.russiatourism.ru/operators) или в Общероссийском генеральном реестре туристических агентств (https://reestr-ta.ru). Не покупать путёвку в компаниях, которые действуют нелегально
Регистрация фирм-однодневок на ваше лицо обычно для незаконной банковской деятельности, легализации денег, получения кредита, контрабанды, уклонения от уплаты налогов	Просьба оформить на себя некую организацию. Предложение денег за оказание такой услуги. Предложение оставить в организации на некоторое время пас порт, например при оформлении на работу	Обратиться в полицию с заявлением. Никому не передавать свой паспорт. Не соглашаться регистрировать на себя сомнительные фирмы
Поддельные квитанции о штрафах. Получение по почте от лица ГИБДД квитанции на оплату штрафа	В квитанции получателем указано не Управление федерального казначейства, а счёт в одной из платёжных систем	Принести фальшивую квитанцию в местный орган полиции и написать заявление
Фальшивые деньги. Самые подделываемые купюры – 5000 руб.	Если есть сомнение в подлинности купюры, просто намочите её. Фальшивая купюра раскиснет, поскольку она часто состоит из двух слоёв. На сайте Банка России www.cbr.ru содержится более детальное описание признаков подлинности денег	Надёжный способ – получать деньги только в банке. При сомнении в подлинности купюры отнести её на экспертизу в любой банк. Не расплачиваться фальшивой купюрой. В случае обнаружения фальшивой купюры передать её в полицию
Мошенничество с лекарствами. Продажа поддельных лекарств и биологически активных добавок	Проверить на сайте Роспотребнадзора www.rospotrebnadzor.ru, имеет ли препарат государственную регистрацию и разрешён ли он к продаже	Покупать лекарства и биологически активные добавки только в аптеках

Контрольные вопросы.

1. Что такое финансовый риск?

2. Какие активы считаются высокорискованными и какие низкорискованными?

3. Какие бывают финансовые риски? Дайте характеристику основным категориям финансовых рисков.

4. Что такое финансовое мошенничество?

5. Какие преступления относятся к финансовым?

6. Как необходимо действовать, столкнувшись со случаем мошенничества в финансовой сфере?

Тема 1.7. Страхование как способ сокращения финансовых потерь

ЛЗ 12 «Основные понятия страхования: риск, страховой случай, страховой взнос, страховые выплаты.»

Жизнь полна неожиданностей и, к сожалению, не только приятных. Болезни, аварии, кражи, большие и маленькие несчастья иногда круто меняют нашу жизнь и создают множество проблем, не говоря уже о дополнительных расходах. К беде трудно подготовиться, она часто застаёт нас врасплох. И всё-таки существуют возможности хотя бы частично защитить себя от неприятностей, смягчить их последствия — как говорится, «подстелить соломки». Такие возможности даёт нам страхование.

Страхование — финансовая услуга, направленная на снижение убытков или ущерба от неблагоприятных событий, которые с некоторой вероятностью могут наступить в будущем. Денежные выплаты для компенсации финансовых потерь от наступившего события формируются из суммы страховых взносов, которые страховые компании собирают со своих клиентов.

Все взаимоотношения между сторонами по вопросам оказания страховых услуг осуществляются на страховом рынке, который развивался в России на протяжении долгого времени. Отдельные его элементы появились ещё на Руси.

На страховом рынке России действует несколько сотен страховых компаний. Их деятельность является лицензируемой, поэтому при выборе поставщика страховых услуг нужно обращать внимание на наличие у него лицензии. Функции государственного регулирования страхового рынка и страхового надзора в нашей стране осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Для начала рассмотрим работу страхования в целом. Ежедневно происходят события, последствия которых могут быть для нас различными. Какие-то из них благоприятны и приносят выгоду, какие-то — нейтральны, не оказывают на нашу жизнь никакого влияния. Но есть события, последствия которых сказываются на нашей жизни неблагоприятно, приводят к возникновению ущерба.

Важно то, что все эти события наступают с определённой вероятностью. Какие-то произойдут обязательно (вероятность близка к 100%), вероятность наступления других может приближаться к 0 или измеряться какой-либо величиной в диапазоне от 0 до 100.

Например, если на дворе февраль, вероятность того, что вы простудитесь и подхватите насморк, к сожалению, довольно высока, хотя это событие произойдёт вовсе не обязательно.

Общая идея страхования заключается в том, чтобы защититься от неблагоприятных финансовых последствий событий, вероятность наступления которых довольно мала. «Отменить» наступление этих событий страхование, конечно, не может, но оно позволяет пострадавшему человеку получить денежную компенсацию, частично или полностью возмещающую нанесённый ущерб.

Источником выплат являются деньги, собранные с большого числа людей, желающих получить защиту. Чем меньше вероятность наступления события и чем больше общее число людей, готовых застраховаться, тем меньше нужно будет внести в общую «копилку» каждому из них.

Бизнес страховых компаний состоит в том, что они собирают деньги (страховые взносы) со своих клиентов, формируя таким образом фонд для выплаты финансовых компенсаций тем из клиентов, которые получили ущерб в результате наступления неблагоприятного события (страхового случая), заранее обозначенного в договоре страхования.

Представим, например, что страховая компания заключила договоры страхования от пожара с владельцами 100 домов. Каждый клиент заплатил за страховку 5 тыс. руб. Пожар произошёл в 1 доме, выплата погорельцам составила 300 тыс. руб. Нетрудно подсчитать, что в данном случае средств, собранных со всех застрахованных (500 тыс. руб.), вполне хватило для выплаты пострадавшим от пожара. А вот если бы в течение года пожар произошёл в 2 домах и размер выплат во втором случае был бы сопоставим с первым, денег могло бы не хватить.

Классификация видов страхования, представленных на современном страховом рынке

Страховой риск – это вероятностное событие, в результате наступления которого может возникнуть ущерб. Совокупность всех рисковых обстоятельств позволяет оценить ситуацию в отношении того или иного события. При анализе рисковой ситуации важно различать группы ее элементов: объективные – существуют независимо от воли и сознания людей; субъективные – небрежность или умышленные действия.

Страховой случай (англ. insured loss) — событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.

Страховым случаем называют уже свершившееся событие, в отличие от страхового риска, означающего предполагаемое событие, которое может и не произойти. То есть страховой случай — это реализация страхового риска.

Страховой тариф — ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска, а также других условий страхования, в том числе наличия франшизы и ее размера в соответствии с условиями страхования. Страховщики обязаны применять актуарно (экономически) обоснованные страховые тарифы, которые рассчитываются в соответствии со стандартами актуарной деятельности.

Страховая выплата — денежная сумма, которая определена в порядке, установленном федеральным законом и (или) договором страхования, и которая выплачивается страховщиком страхователю, застрахованному лицу или выгодоприобретателю при наступлении страхового случая.

Контрольные вопросы:

1. Опишите, что представляет собой страхование.

2. Расспросите родителей: приходилось ли им сталкиваться в жизни со страхованием, и если да, то в каких случаях?

ЛЗ 13 «Обязательное и добровольное страхование. Страховая защита жизни и здоровья. Страхование имущества. Страхование ответственности».

План лекции:

1. Понятие и виды страхования.

2. Страховая защита жизни и здоровья.

3. Страхование имущества.

4. Страхование ответственности.

1. Понятие и виды страхования.

Вы уже выбрали профессию и, возможно, спланировали своё ближайшее будущее. Скоро вы начнёте работать, приобретать имущество и рассчитывать свои доходы и расходы. А задумывались вы об опасностях и рисках взрослой жизни? О том, что может помешать осуществлению ваших планов? От основного риска – потери работоспособности – вас защитит государство через систему обязательного социального страхования. А от других рисков вы сможете защититься самостоятельно через систему коммерческого страхования.

Страхование – защита имущественных или финансовых интересов при наступлении некоторых неблагоприятных событий.

В нашей стране действуют системы как добровольного, так и обязательного страхования (Закон РФ № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

Классификация видов страхования, представленных на современном страховом рынке

2. Страховая защита жизни и здоровья.

Обязательное медицинское страхование. Что такое полис ОМС Обязательное медицинское страхование (ОМС) распространяется на всех граждан России независимо от возраста и состояния здоровья. Полис ОМС является бесплатным для его владельца.

За сотрудников организаций страховые взносы на обязательное медицинское страхование платит работодатель (5,1% от заработной платы), а за детей, студентов, пенсионеров и зарегистрированных безработных – государство. Индивидуальные предприниматели (ИП) должны делать взносы самостоятельно (вместе с обязательными взносами в Пенсионный фонд). В 2019 г. размер страхового взноса на ОМС для ИП без работников составлял 6884 руб. в год вне зависимости от доходов предпринимателя.

Главным страховщиком является государственная организация – Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС). На его портале (www.ffoms.ru) можно ознакомиться с законами, регулирующими систему ОМС. От лица ФФОМС действуют уполномоченные негосударственные страховые компании, которые ведут учёт застрахованных, защищают их права и выдают полисы ОМС (список этих компаний находится на сайте ФФОМС).

ВАЖНО!

Полис ОМС подтверждает, что вы застрахованы и имеете право на бесплатное медицинское обслуживание. Следует всегда держать его при себе на случай экстренного обращения в медицинскую организацию.

Раньше полис ОМС выдавался на бумажном бланке, затем его стали оформлять в виде электронной пластиковой карты, в которую зашит специальный чип с информацией о застрахованном лице. Получить электронный полис ОМС можно в уполномоченной ФФОМС страховой компании по месту жительства.

При утере полиса ОМС необходимо немедленно обратиться в страховую компанию и получить новый полис. Это касается и тех, кто сменил фамилию, и тех, у кого родились дети. На каждого ребёнка нужно оформить полис ОМС в первые недели жизни. Узнать адреса компаний, занимающихся выдачей полисов ОМС в вашем районе, можно в Интернете или в районной поликлинике. Вы имеете право выбрать страховую компанию самостоятельно. Никто не может навязывать сотрудничество с какой-то определённой страховой организацией.

Если вы боитесь потерять полис, сделайте с него ксерокопию и носите её с собой, а оригинал храните дома.

Права владельца полиса ОМС

Полис ОМС даёт всем гражданам РФ, независимо от пола, возраста и места проживания (регистрации), право на получение медицинской помощи в медицинских учреждениях, входящих в систему ОМС, в любом населённом пункте России (согласно базовой программе ОМС), в том числе на территории своего субъекта Федерации (согласно территориальной программе ОМС).

Согласно статье 35 Федерального закона «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации», в рамках базовой программы ОМС оказываются первичная медико-санитарная помощь, включая профилактическую помощь, скорая медицинская помощь и специализированная медицинская помощь.

Частные клиники также могут входить в реестр организаций ОМС и оказывать бесплатную медицинскую помощь (точнее, получать оплату услуг не от пациентов, а из фонда ОМС). Не все частные клиники делают это, но стоит проверить.

Добровольное медицинское страхование. Полис добровольного медицинского страхования (ДМС) даёт право на получение медицинских услуг в частных клиниках бесплатно. Клиника будет выставлять счета за оказанные услуги страховой компании. Размер выплат, произведённых страховщиком в пользу застрахованного лица в течение года, может оказаться как больше, так и меньше цены годового полиса. Это будет зависеть от того, заболеет ли владелец полиса ДМС или нет, и если да, то насколько тяжело.

Перечень услуг, включённых в полис ДМС, обычно шире спектра системы ОМС (за счёт лечебного массажа, протезирования, профилактических процедур и т. д.). Однако большинство страховых компаний не включают в этот список онкологические заболевания и ВИЧ-инфекцию (СПИД). Для лечения этих заболеваний придётся обратиться в государственную клинику или оплатить его из собственных средств.

Преимуществом ДМС является обслуживание в частных клиниках, где выше и уровень комфорта, и численность персонала в расчёте на одного пациента (а значит, и больше внимания), нет очередей, современное диагностическое оборудование.

Страховая компания рассчитывает стоимость полиса ДМС индивидуально для каждого клиента в зависимости от его возраста и состояния здоровья (например, наличия хронических заболеваний), ведь от этого зависят её будущие затраты.

Страхование жизни. Страхование жизни – страховка или инвестиция? Сейчас вы очень молоды и, конечно, не задумываетесь о старости, ведь до неё ещё так далеко. Тем не менее, начиная с юного возраста следует искать способы накопления средств на старость. Одним из таких способов является страхование жизни. Оно не только обеспечивает финансовую защиту от неприятных событий, сокращающих денежные доходы семьи, – потери трудоспособности, ухода из жизни застрахованного лица, – но и одновременно выполняет функцию накопления денежных средств. Если в течение срока действия страховки неблагоприятное событие не происходит, то все накопленные страховые взносы возвращаются клиенту вместе с небольшим инвестиционным доходом.

В мировой практике выделяют два вида страхования:

• non-life, т. е. страхование иное, чем страхование жизни, – ОСАГО, каско, страхование квартиры, страхование гражданской ответственности, страхование выезжающих за рубеж и т. д.;

• life insurance, life assurance – накопительное страхование жизни, инвестиционное страхование жизни.

В первом случае человек обычно уплачивает страховой взнос за год и при наступлении в течение этого периода неблагоприятного события может получить страховую выплату. Если такое событие не произойдёт, он ничего не получает.

При накопительном страховании жизни клиент страховой компании ежегодно в течение действия программы (например, 10 лет) уплачивает страховой взнос (например, 20 тыс. руб.). Если в данный период страховой случай не произойдёт (например, потеря трудоспособности или уход из жизни застрахованного лица), то в конце действия договора накопленные взносы, т. е. 200 тыс. руб., возвращаются клиенту. Он получает ещё и небольшой инвестиционный доход, потому что страховая компания вкладывает его денежные средства в банковские депозиты, облигации, акции. Гарантированная доходность составляет обычно от 2 до 5% годовых.

Если в течение срока действия программы человек утратил трудоспособность или ушёл из жизни, страховая компания выплачивает предусмотренную договором страховую выплату и предоставляет инвестиционный доход от суммы внесённых взносов.

3. Страхование имущества.

Многие из нас обладают тем или иным движимым или недвижимым имуществом. А вот о его целости и сохранности мы задумываемся не всегда. Как же обезопасить семейный бюджет от трат на восстановление, к примеру, пострадавшей в результате пожара квартиры? Или на какие средства приобрести новый автомобиль взамен угнанного?

Страхование имущества − вид страхования, в котором в качестве объекта страхования выступает имущественный интерес, связанный с владением, пользованием и распоряжением имуществом. Осуществляется преимущественно в форме добровольного страхования, за исключением страхования государственного имущества, передаваемого в аренду. Страхователями выступают любые предприятия и организации различной организационно-правовой формы, а также физические лица.

Страхование автотранспорта (автокаско или каско). Этот вид страхования является добровольным, владелец транспортного средства самостоятельно решает, будет ли он страховаться, на какую сумму и от каких рисков он будет получать страховую защиту.

Повреждение автомобиля или его частей может наступить вследствие ряда событий, полный перечень которых предусмотрен договором автокаско.

Другим распространённым в настоящее время видом имущественного страхования является страхование недвижимости физических лиц — вид страхования имущества, при котором объектом выступает интерес, связанный с риском утраты или повреждения недвижимого имущества.

В частности, существует достаточно большой риск повреждения или даже полной потери собственного жилья или дачи из-за пожара или стихийных бедствий. Страхование недвижимого имущества создаёт защиту от таких случаев, позволяет снизить финансовые потери, компенсировать расходы.

При поездке в отпуск любой человек беспокоится за сохранность собственного имущества. В данной ситуации на помощь может прийти страхование от кражи.

4. Страхование ответственности.

Мы часто слышим фразы «мы несём ответственность за причинение вреда кому-то» или «мы в ответе за все совершаемые нами поступки» и т. п.

А иногда получается и так, что эта ответственность выражается в денежном эквиваленте, что не всегда приемлемо для кошелька. Но можно обезопасить себя от подобного рода трат с помощью страхования.

Гражданская ответственность — обязанность человека, нарушившего чьи-либо права либо причинившего ущерб другим лицам, совершить действия, направленные на возмещение материальных или иных потерь (возместить убытки, оплатить неустойку, опубликовать опровержение ложной информации и т. п.).

Ущерб включает 2 составляющие — моральную и материальную.

Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств, или, как его принято называть, ОСАГО, представляет собой наиболее распространённый страховой продукт в разделе страхования гражданской ответственности и регламентируется Федеральным законом № 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств». В правилах страхования, сформированных на основе требований закона, указаны все самые существенные моменты, касающиеся заключения, действия и расторжения договоров, оформления необходимых документов в случае ДТП, а также порядок получения страховой выплаты.

Следует заметить, что лимиты обязательств страховщика по ОСАГО регулируются законодательно, однако иногда предусмотренных законом средств недостаточно для оплаты причинённых убытков. Чтобы избежать такой ситуации, страховые компании предлагают страхователям параллельно с обязательным оформлять и полис добровольного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ДСАГО). Он предусматривает увеличение страхового покрытия на сумму свыше лимита, установленного законодательством по ОСАГО.

Актуальность ДСАГО продиктована наличием на дорогах большого количества дорогих транспортных средств, стоимость которых составляет несколько миллионов рублей.

Контрольные вопросы.

1. Опишите, что такое страхование имущества. Какие виды страхования имущества вам известны? Есть ли у вашей семьи полис страхования имущества? Если да, то какой вид страхования был выбран родителями? Как вы думаете, почему люди неохотно приобретают полисы страхования имущества?

2. В чём суть добровольного и обязательного медицинского страхования? Опишите преимущества и недостатки полиса ДМС в сравнении с ОМС.

3. Опишите, что такое ответственность перед третьими лицами и почему её нужно страховать. Какие виды договоров страхования ответственности вам известны?

Напишите эссе на одну из предложенных тем.

1. Перспективы развития накопительного страхования жизни в России.

2. Перспективы развития ДМС в России.

3. Перспективы развития страхования от несчастных случаев в России.