Коммерческие ценные бумаги

Лекция

Вексель – письменное долговое обязательство, строго установленной формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю).

Особенности векселя:

1. абстрактность – отсутствие каких-либо объяснений по поводу возникновения долга;

2. бесспорность – обязательность оплаты в точном соответствии с данными векселя;

3. обращаемость – посредством передаточной надписи может обращаться среди неограниченного числа клиентов.

Функции векселя:

1. орудие кредита;

2. инструмент денежных расчетов.

Виды векселей и их характеристика:

1. Простой вексель (соло) -   обязательство векселедателя (должника) уплатить определённую сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или по его приказу.  В простом векселе отсутствует солидарность плательщика, и иные лица несут ответственность только за свои обязательства;

2. Переводной вексель (тратта) -   содержит письменный приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу - держателю векселя (ремитенту). Векселедатель и плательщик - разные лица. Необходимо согласие плательщика быть главным должником по векселю;

3. Авалированный вексель - предусматривает дополнительную гарантию банка (авалиста) по исполнению платежей; 

Кроме основной классификации, векселя также могут быть разделены по эмитенту (кто выпускает), экономической сущности (для чего используется) и другим характеристикам:

1. Именные (ректа-вексель). В именной ценной бумаге указано имя владельца и оговорка «не приказу», которая запрещает передачу векселя третьей стороне.

2. Банковские.  Должником является банк. Заключение банковского векселя возможно только после размещения вкладчиком денежных средств на депозит. 

3. Казначейские.  Вексель выпущен государством. Как правило, с целью получения дополнительного финансирования национальных проектов. 

4. Фиктивные. В основе нет ни движения товара, ни движения денег. К фиктивным векселям относят бронзовый, дружеский, встречный. 

Важно строго соблюдать законодательство и юридические требования при использовании векселей, так как неправильно заполненные или использованные вексели могут привести к юридическим последствиям

Коносамент - ценная бумага, которая выражает права собственника на конкретно указанный в нем товар, транспортно-распорядительный документ.

Виды коносамента:

1. Линейный – содержит волю отправителя, на заключение договора перевозки груза;

2. Чартерный – выдается при перевозке груза на основании чартера, т.е. по договору фрахтования судна для выполнения рейса на определенное время;

3. Береговой – выдается в подтверждение приема груза от отправителя на берегу;

4. Бортовой – выдается, когда товар погружен на судно.

Способы определения грузополучателя в коносаменте:

1. Ордерный – документ, по которому груз выдается либо по приказу отправителя или получателя, либо по приказу банка;

2. Именной – ценная бумага, в которой указывается наименование определенного получателя;

3. На предъявителя – не содержит конкретных данных о лице, обладающем правом на получение груза.

Аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по которому банк, открывший счет, может произвести платежи продавцу или дать полномочия другому банку производить такие платежи при наличии документов, предусмотренных в аккредитиве.

Аккредитив

Денежный

- именной документ, адресованный банком-эмитентом другому банку и содержащий приказ о выплате денег получателю в определенный срок

Документарный

- форма документарных расчетов, предусматривающая безотзывное обязательство банка, принятое им по заявлению и в соответствии с инструкциями клиента или по собственному усмотрению, произвести платеж указанному бенефициару или по его указанию, или акцепт и оплату переводных векселей (тратт), выставленных бенефициаром, или негоциацию против предусмотренных аккредитивом документов к установленному сроку, если соблюдены все условия аккредитива.

Виды аккредитива:

1. Отзывные. Преимущество получает отправитель. Он может аннулировать счет в любой момент на основании заявления. Поставщик не получает никаких гарантий.

2. Безотзывной. Аннулировать счет нельзя. Поставщик получает гарантии того, что средства будут ему выданы после предоставления нужных документов.

3. Подтвержденный. Незащищенной стороной оказывается банк, так как деньги должны быть отправлены поставщику в любом случае, даже если они отсутствуют на счете отправителя. Средства аккумулируются из банковского баланса. Такая аккредитация предполагает больший размер комиссии.

4. Покрытый. Средства переводятся из одного банка в другой в течение установленного времени.

5. Непокрытый. Средства единовременно списываются со счета, открытого отправителем.

6. Резервный. Здесь полностью защищен поставщик, а незащищенной стороной оказывается банк. Финансовое учреждение предоставляет поставщику обязательство касательно выдачи средств даже в случае, если покупатель не исполняет пункты договора.

7. Револьверный. Актуален при торговых операциях, предполагающих фиксированный график. Счет пополняется до полной суммы после проведения взаиморасчетов.

8. Циркулярный. Поставщик сможет получить средства во всех корреспондентах финансового учреждения.

9. С красной оговоркой. Если присутствует соответствующая просьба отправителя, банк выдает деньги поставщику до того, как он представил документы о проведении доставки.

Чек – ценная бумага, содержащая распоряжение чекодателя банку произвести платеж согласно указанной в нем суммы чекодателю.

Виды чеков:

1.  Кассовые (фискальные). Представляют собой документы, выдаваемые кассовыми аппаратами при совершении денежных операций. Они содержат информацию о совершенной трансакции, включая сумму платежа, дату и время операции, а также реквизиты участвующих сторон.

2. Товарные. Выдаются при покупке товаров в магазинах или у поставщиков. Они содержат информацию о приобретенных товарах, их количестве, цене и общей стоимости, а также данные о месте и времени совершения покупки.

3. Слип-чеки. Выписки, получаемые при совершении безналичных платежей, например, при использовании банковских карточек. Они содержат информацию о сумме трансакции, дате, времени и месте ее совершения, а также данные о карте и типе операции.

4. Денежные. Ценные бумаги, которые выписываются на предъявителя и могут быть реализованы держателем чека в любом банке, не требуя идентификации. Они предоставляют право на получение определенной суммы наличных денег.

5. Именные. Выписываются на конкретное лицо или заказчика. Для того чтобы реализовать такой чек, чекодержателю необходимо предоставить удостоверение личности. Это более безопасный вариант, чем денежные чеки.

6. Чеки с ограничением срока. Содержат дату, ранее которой они не могут быть обналичены. Используются для отсроченных платежей или заключения сделок с отсроченной оплатой.

7. Переводные чеки. Обеспечивают безопасность при перемещениях, например в путешествиях, так как могут быть заменены в случае утраты. Чекодатель, чекодержатель и сумма чека определены предварительно.

8. Кроссированные. Могут быть обналичены только через банк, что делает их безопасными для передачи, имеют дополнительную защиту от утраты.

9. Расчетные. Выписываются банком от его имени и гарантируют, что средства будут доступны для оплаты. Часто используются в крупных суммах и для сделок, требующих подтверждения финансовой стабильности.

10. Электронные. Представляют собой цифровую форму чека, которая обрабатывается электронным путем без физического присутствия бумажного документа.