План занятий по теме Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счёт отдельных собственных средств организации.

В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 3 пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль остающаяся в распоряжении, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

Выделяют два основных направления инвестиционного процесса:

1) капитальные вложения;

2) финансовые вложения;

К долгосрочным финансовым вложениям организации относятся:

• долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций

• инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций созданных на территории РФ или за ее пределами;

• инвестиции в Государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;

• предоставленные организацией другим Организациям займы.

Объекты финансовых вложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в стр. 1170 и 1240 в полной сумме фактических затрат их приобретения по договору с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса в случаях, когда к инвестору перешли права на объект.

К краткосрочным финансовым вложениям относятся:

• краткосрочные (на срок не более одного года) займы, предоставляемые организациям;

• собственные акции, выкупленные у акционеров по стоимости приобретения;

• Инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п.

Расшифровка состава краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений приводится в разделе 3.1. «Наличие и движение финансовых вложений».

При проведении анализа движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений можно использовать методику рассмотренную в данном разделе.

Раздел 3.1. «Наличие и движение финансовых вложений» следует дополнить расчётными показателями. Это: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.

Следует отметить, что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост Привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.

Инвестиционные коэффициенты

Показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.

Прибыль на акцию (в денежных единицах) показывает, какая доля чистой прибыли приходится на обыкновенную акцию в обращении.

Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле.

Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям.

Необходимо отметить, что этот показатель является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

Расчет данного показателя производится только для периода в один год.

Дивиденды на акцию (в денежных единицах) показывают сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию.

Расчет данного показателя производится только для периода в один год.

Коэффициент покрытия дивидендов (раз) демонстрирует возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия.

Расчет данного показателя производится только для периода в один год.

Сумма активов на акцию (в денежных единицах) показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции.

Здание 1. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Проанализируйте состояние средств финансирования долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия за последние два года. Рассчитайте показатели, напишите вывод.

Задание 2. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Таблица 49

Состояние средств финансирования долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия

Окончание таблицы 49