ПР 13 по Финансам

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ №13

ТЕМА: Определение курса валют, курсовой разницы.

Цель: научиться определять курсы валют и курсовой разницы

Время: 4 часа

Теоретический материал

Валюта - национальная денежная единица страны, которая является средством обращения.

Валютный курс — отношение стоимости денежной единицы одной страны, выраженной в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Котировка валюты — установление курсов иностранных валют в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой. Сведения о котировке валюты публикуются в специальных бюллетенях и деловой прессе.

Прямая котировка – количество национальной валюты за одну единицу чужой. В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте.

Обратная котировка – количество чужой валюты за единицу национальной.

Кросс-курсы – котировка двух иностранных курсов, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс. Например, если российский банк хочет получить курс доллара США к евро, то он исходит из курсов обеих валют к российскому рублю и затем выводит кросс-курс доллара США к евро.

Спот курс — цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.

где А – котируемая валюта; В – котирующая валюта; i_А и i_В – процентные ставки по валютам А и В; д – срок предварительной сделки; К_А и К_В –длительность процентного года при расчете процентов по валютам А и В.

Пример решения задачи:

Дилер заключил сделку на покупку 100000 USD по курсу спот 27,1500. Процентные ставки по депозиту на 6 месяцев в долларах США составляют 6 % годовых, в российских рублях 10 % годовых. Срок форвардной сделки 6 месяцев. Длительность процентного года составляет 360 дней. Определить форвард-курс доллара США к российскому рублю.

Решение:
Форвард-курс USD/руб.=27,15*(1+0,1*(6/360))/(1+0,06*(6/360))=27,1707 руб.

В зависимости от степени конвертируемости можно выделить три группы (класса) валют.

1. Свободно-конвертируемая валюта (СКВ). Такая валюта свободно и без ограничений обменивается на другие иностранные валюты, т. е. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью.

Свободно-конвертируемыми валютами признаны американский доллар (USD), английский фунт стерлингов (GBF), швейцарский франк (CHF) и др.

2. Частично конвертируемая валюта (ЧКВ). К таким валютам относятся национальные валюты тех стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов, а также по отдельным видам обменных операций. Например, частично конвертируемым является российский рубль.

3. Неконвертируемая (замкнутая) валюта (НКВ). Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на иностранные валюты.

Пример решения задачи:

1. Рассчитайте курсовую прибыль. Официальный курс USD/RUR = 35,00. Курс покупки = 35,30, курс продажи = 36,00.

Решение:

1.Спрэд = 36,00 – 35,30 = 0,70 руб.

2.Маржа = 35,30 – 35,00 = 0,30 руб.

3.Курсовая прибыль = 0,70 руб + 0,30 руб = 1,00 руб.

2. Рассчитать кросс-курс с прямой котировкой к USD

USD/RUR = 36,00

USD/CHF = 17,00

Решение:

1.USD = 36,00 RUR    USD = 17,00 CHF

2.36,00 RUR = 17,00 CHF

3. RUR = 17,00 / 36,00 CHF = 0,4722 CHF

4. CHF = 36,00 / 17,00 RUR = 2,1176 RUR

Задачи для решения

Задача 1.

В обменном пункте установлена следующая котировка немецкой марки к рублю: покупка – 20 р. 76 коп., продажа – 22 р. 24 коп. Определить, сколько рублей будет получено при обмене 230 немецких марок.

Задача 2.

Курс доллара США к рублю равен 29,73 рублям за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны 28 % годовых по операциям в рублях и 12 % годовых по операциях в долларах США. Определить теоретический 90-дневный форвардный курс доллара к рублю, если длительность процентного года составляет 365 дней по рублям и 360 дней по долларам США.

Задача 3.

Банк в Москве установил следующую котировку доллара США к рублю:

покупка 30 руб.00 коп.

продажа 30 руб. 30 коп.

Определить: а) Сколько рублей будет получено при обмене 100 долларов США;

б) Сколько долларов США будет получено при обмене 10 тыс. руб.

Задача 4.

Курс доллара США к рублю равен 80,22 рублям за доллар. Процентные ставки на денежном рынке равны 23 % годовых по операциям в рублях и 15 % годовых по операциях в долларах США. Определить теоретический 60-дневный форвардный курс доллара к рублю, если длительность процентного года составляет 365 дней по рублям и 360 дней по долларам США.

Задача 5.

Банк в Москве установил следующую котировку доллара США к рублю:

покупка 50 руб. 55 коп.

продажа 51 руб. 05 коп.

Определить: а) Сколько рублей будет получено при обмене 1000 долларов США;

б) Сколько долларов США будет получено при обмене 56 тыс. руб.

Задача 6.

Дилер заключил сделку на покупку 1000000 USD по курсу спот 47,2500. Процентные ставки по депозиту на 9 месяцев в долларах США составляют 10 % годовых, в российских рублях 13 % годовых. Срок форвардной сделки 6 месяцев. Длительность процентного года составляет 365 дней. Определить форвард-курс доллара США к российскому рублю.

Задача 7.

Рассчитайте курсовую прибыль. Официальный курс USD/RUR = 37,00. Курс покупки = 37,30, курс продажи = 38,00.

Задача 8.

Рассчитать кросс-курс с прямой котировкой к USD

USD/RUR = 35,30

USD/CHF = 17,90

Задача 9.

По какому курсу банк будет продавать доллары США? Определить валютную прибыль банка.

Банковский курс покупки доллара – 54,56 руб.

Банковский курс продажи доллара – 56,70 руб.

Официальный курс – 53,25 руб.

Задача 10.

По какому курсу банк будет продавать доллары США? Определить валютную прибыль банка.

Банковский курс покупки доллара – 52,56 руб.

Банковский курс продажи доллара – 54,70 руб.

Официальный курс – 51,25 руб.

Задача 11.

Определить сумму, подлежащую выдаче физ.лицу при покупке у него 300 евро, если известно, что:

1)Официальный курс EUR/ RUR = 73,2152

2)Банковский курс покупки EUR/ RUR = 74,6832

3)Банковский курс продажи EUR/ RUR = 77,3542

Задача 12.

Определить сумму валюты, которую может получить клиент, если известно:

Физ.лицо обратилось в банк с целью приобрести доллары США на суму 5 000 руб.

1) Официальный курс  USD/ RUR = 54,4967

2) Банковский курс покупки USD/ RUR = 55,59

3) Банковский курс продажи USD/ RUR = 59,55

4) Комиссия банка – 0,5 руб.

Задача 13.

Рассчитать кросс курс валют по отношению с долл. США:

1) USD/ RUR = 28,00

  USD/ CHF = 15,00

2) GBR/ USD = 1,59

  AUD / USD = 0,72

Задача 14.

Рассчитать кросс курс валют по отношению с долл. США:

1) USD/ RUR = 28,80

  USD/ CHF = 15,60

2) GBR/ USD = 1,54

  AUD / USD = 0,68

Контрольные вопросы:

1. Оформите отчет по практической работе.

2. Дайте понятие «валюта», «валютная система».

3. Дайте понятие валютной системы РФ.

4. Что такое «валютный курс», и на какие виды он подразделяется?