Разработка урока по финансовой грамотности "ПИФ: как он работает и кому подходит"

Разработчик урока: Дрофа Елена Владимировна, учитель высшей квалификационной категории.

Тема урока «ПИФ: как он работает и кому подходит»

Цель: сформировать у учащихся понятие о ПИФ , как инвестиционного инструмента, умения анализировать и делать выводы о плюсах и минусах инвестирования в ПИФы, риски коллективного инвестирования.

Оборудование: учебные материалы, компьютер, проектор, экран, презентация, раздаточный материалы для работы в группах.

В результате изучения данной темы учащиеся должны знать:

1. Принципы функционирования и предназначение ПИФов.

2. Порядок участия в деятельности ПИФов.

Продолжительность урока 40 минут.

Этапы урока:

1. Организационный момент. Мотивация учебной деятельности.

2. Актуализация знаний.

3. Постановка цели урока.

4. Изучение нового материала. Работа в группах.

5. Рефлексия.

6. Домашнее задание.

Ход урока

Доброе, утро ребята. Посмотрите в окошко, посмотрите друг на друга, улыбнитесь, как настроение. Говорят, что успех приходит к тем, кто утром просыпается с хорошим настроением. Нет, он приходит к тем, кто к нему стремиться. Итак начнем.

Ребята, что нужно, чтобы стать инвестором? Финансовый резерв, финансовый план, время, желание учиться, знания. Работа с цитатой Бенджамина Франклина «Инвестиции в знания всегда приносят доход».

Каждому человеку хотелось бы получить быстрый эффект от своих инвестиций. К сожалению, такое не всегда возможно. Например, пытаясь овладеть в совершенстве английским языком, вы вряд ли получите желаемый результат через три дня. Ключ к решению проблемы – регулярность и терпение. Скорее всего, вам понадобится год или два, чтобы добиться успеха в инвестициях. Всё зависит от вашего уровня знаний, способностей, упорства, самодисциплины и немного финансовых резервов.

Наш герой, Андрей Копейкин, хочет проверить ваши знания и перейти на другой уровень. Ответьте на вопросы:

Что такое инвестиционные инструменты?

Чем инвестиционные инструменты отличаются друг от друга?

Что такое инвестиционный портфель?

Как посчитать доходность?

Назовите стратегии инвестирования? В чем смысл каждой из них?

Какую стратегию стоит выбирать новичку-инвестору?

Благодаря вашей помощи наш герой Андрей Копейкин перешел на следующий уровень и получил никнейм Рублевый. Кто из вас вспомнит замечательную денежную пословицу (ответ «Копейка рубль бережет»)

Андрей Копейкин стал Андреем Рублевым. А вы знаете, чем в истории знаменит Андрей Рублев? (иконописец, икона «Троица», Третьяковская галерея). Икона «Троица» находится в Троицком соборе Троице-Сергиевой Лавры, 22 июня 2024 года- историческое событие, вернули в Троицкий собор икону.

Однако в древности прозвище Рублев никакого отношения к деньгам не имело. Рубель в Древней Руси- инструмент для накатки кожи. Но сейчас рубль- национальная денежная единица России. И каждый задумывается, как защитить от инфляции, как его приумножить, получить прибыль.

Андрей Рублев подготовил нам задание: (посмотрите на экран)

Андрей Рублев купил на свои 80000 рублей обыкновенные акции и стал следить за их котировками. Очень быстро он понял, что цены на акции на фондовом рынке подвержены колебаниям: то растут в цене, то снижаются. Каждое снижение цены- потеря денег. В инвестиционном портфеле у Андрея акции 10 различных компаний. Ему сложно следить за биржевыми новостями по ним, чтобы сократить убытки или получить дополнительную прибыль. Кроме того, Андрей платит брокеру большую комиссию, так как в его портфеле акции 10 компаний. Из разговора с другом он узнал, что существуют ПИФы, и в них можно инвестировать. Какой совет вы дадите Андрею Рублеву?

Какова будет тема урока: «ПИФ: как он работает и кому подходит?»

Цель урока формулируют учащиеся

Работа в группах. Группы 1,2.3 выполняют задания , работая с текстами, оформляют результаты своей работы на листах( 5 минут).

Группа 1: Аналитики-стратеги -анализ теорий (виды ПИФов и выбор стратегии, ответы на вопросы).

Группа 2: Умники-теоретики - работа с экономической теорией, оформление схемы «Как работают ПИФы».

Группа 3: Специалисты- преимущества и недостатки ПИФов, оформление таблицы.

Группы представляют результаты своей работы.

Выполнение теста «Проверь себя».

1. Что из нижеперечисленного не является видом ПИФа:

а) открытый; б) интервальный; в) дискретный; г) закрытый?

2. Заявку на вывод средств можно подать в любой момент

времени, если ПИФ является:

а) открытым; б) интервальным; в) дискретным; г) закрытым.

3. Риски по вложениям в паи гарантирует и возмещает:

а) управляющая компания; б) Агентство по страхованию вкладов; в) Центральный банк Российской Федерации; г) Никто не гарантирует.

4. При покупке пая в его цену включено следующее:

а) надбавка; б) скидка; в) вознаграждение управляющего; г) всё вышеперечисленное.

5. Инвестиционный пай – это… (продолжи фразу)

Рефлексия. 3М+1. Назовите три момента, которые у вас хорошо получились на уроке и одно действие, которое позволит вам улучшить свою деятельность, результат на следующем уроке.

Научись грамотно инвестировать и жить безбедно в будущем.

Домашнее задание (на выбор)

1.Зайдите на сайт любой управляющей компании и определите, какой ПИФ, по вашему мнению, более рискованный и более доходный, а какой, напротив, менее рискованный и менее доходный.

Какой ПИФ ты выберешь для себя и по какой причине?

2.Поищите в Интернете примеры открытых, интервальных и закрытых ПИФов. Занесите их в таблицу. Все ли типы фондов существуют в нашей стране?

3. Зайдите на сайт любой управляющей компании и определите, какие ПИФы за последний год показали самую высокую доходность, а какие – самые большие убытки. Как вы считаете, с чем это связано?

Материалы для работы в группах

Группа 1: Аналитики-стратеги - анализ теорий (ответы на вопросы, табличка)

Существуют ПИФы в зависимости от возможности и продажи инвестиционных паев.

Открытые ПИФы. Самая многочисленная категория паевых инвестиционных фондов на российском рынке. Паи открытых ПИФов можно купить и продать в любой день. Доходность открытых ПИФов обычно ниже, по сравнению с закрытыми и интервальными фондами, но возможность покупки и, главное, вывода средств с рынка в любой момент – является их определенным преимуществом по сравнению с другими. Основными пайщиками открытых ПИФов являются инвесторы, обладающие небольшим объемом свободных денежных средств.

Интервальные ПИФы. Интервальные ПИФы продают и погашают паи в определенные промежутки времени, т.н. интервалы. В большинстве фондов эти интервалы времени составляют две недели один раз в полугодие или в квартал. Однако, это не означает, что купив пай интервального фонда пайщик вынужден ждать несколько месяцев: паи интервальных фондов обращаются на бирже, где их можно свободно купить и продать.

Доходность интервальных ПИФов, как правило, выше, чем в открытых, так как согласно законодательству интервальные ПИФы могут вкладывать деньги инвесторов в низколиквидные ценные бумаги (например, акции малоизвестных компаний), которые при долгосрочном инвестировании могут принести высокий доход.

Закрытые ПИФы. Паи закрытых ПИФов можно купить только при формировании фонда, а погасить при прекращении его деятельности. Обычно закрытый ПИФ создается на срок от одного года до пятнадцати лет. Но это не означает, что пай закрытого ПИФа нельзя продать: паи закрытых ПИФов обращаются на бирже. Закрытые ПИФы (ЗПИФ) - удобный инструмент для долгосрочного инвестирования. Стоимость паев в таком фонде значительно выше, чем в открытых: от нескольких десятков тысяч рублей. Поэтому паи ЗПИФов подходят для состоятельных инвесторов. В целом, благодаря долгосрочной инвестиционной стратегии, уровень доходности в закрытых фондах значительно выше, чем в открытых и интервальных.

Вопросы для работы группы №1:

1. Назовите виды ПИФов. Дайте им краткую характеристику.

2.Чем должен руководствоваться инвестор при выборе вида ПИФа?

3. Какой вид ПИФа наиболее подходит для массового инвестора? Заполните табличку.

Группа 2: Умники-теоретики - работа с экономической теорией, оформление схемы «Как работают ПИФы»

Работа паевых инвестиционных фондов регулируется ФЗ «Об инвестиционных фондах». Основную надзорную деятельность над ПИФами осуществляет Банк России. Познакомимся с теорией.

1. Пай – это именная ценная бумага, подтверждающая владение частью активов фонда. Инвестор может выкупить часть пая, либо один или несколько паёв.

2. Активы паевого инвестиционного фонда –всё то, что управляющая компания приобретает в инвестиционный портфель. Обычно, с целью диверсификации рисков, средства не вкладывают в один актив. Часть могут вложить в акции на бирже, другую часть в золото, а третью в покупку государственных облигаций. 

3. Управляющая компания (УК) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладающий лицензией на проведение операций с финансами. Работа УК чётко регламентирована законодательством и контролируется государством. Именно управляющая компания руководит движением средств пайщиков, и делает всё для того, чтобы инвесторы получили выгоду в момент гашения своих паёв.

4. Специализированный депозитарий- акционерное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ, фиксирует и хранит активы, а также контролирует, как управляющая компания распоряжается имуществом ПИФ.

Имуществом фонда (купленные паи у инвесторов) распоряжается управляющая компания (УК). Она вкладывает деньги в активы и создаёт один общий портфель для всех вкладчиков. Задача УК — сделать так, чтобы вложенные деньги инвесторов приносили доход. Для этого она покупает или продаёт ценные бумаги, сдаёт в аренду недвижимость, выдаёт кредиты, выкупает бизнес или его доли. Чем дороже имущество в фонде, тем выше стоимость пая. За свою работу и покрытие расходов фонда управляющая компания берёт комиссию — она уже «вшита» в тело пая, отдельно за неё платить не нужно. Также возможна комиссия от брокера за покупку и продажу паёв, обращающихся на бирже. Управляющая компания не может просто так продать активы и пропасть. Её работу регулирует закон «Об инвестиционных фондах». Исполнение закона контролируют Банк России и специализированный депозитарий — они следят, чтобы действия УК не нарушали интересы пайщиков. Если Банк России увидит в действиях УК элементы мошенничества, он сразу запросит информацию у депозитария. Специализированный депозитарий обязан эту информацию предоставить

Группа 3: Специалисты- преимущества и недостатки ПИФов, оформление таблицы

Инвестиции в паи ПИФов имеют несколько очевидных плюсов:

Возможность получать доходность выше, чем по банковскому вкладу. При формировании стратегии ПИФа и подборе инструментов управляющая компания использует опыт и знания профессиональных инвесторов, которые осуществляют качественный анализ и мониторинг фондового рынка. Они принимают оптимальные инвестиционные решения и выводят паи на более привлекательную доходность в сравнении с банковскими депозитами или облигациями.

Минимизация рисков. Управляющие ПИФов придерживаются принципов диверсификации и эффективно управляют рисками, вкладывая средства пайщиков в различные финансовые инструменты рынка — ценные бумаги, драгоценные металлы, валюту — и ребалансируя портфель при необходимости. Таким образом, снижение стоимости одних активов компенсируется ростом других.

Защита интересов вкладчиков. УК как юридическое лицо несёт ответственность за сохранность средств пайщиков. Её деятельность контролируется ЦБ РФ: регулятор следит, чтобы компания соблюдала права вкладчиков, выполняла положения нормативно-правовых актов, предоставляла отчётность по фондам. Однако тут есть одна оговорка: все рыночные риски владельцы паёв принимают на себя.

Невысокая цена пая. По биржевым ПИФам его стоимость, как правило, начинается от 1 рубля. В большинстве открытых фондов пай стоит от 1000 рублей.

Отрицательные стороны у покупки ПИФов тоже есть. Рассмотрим основные из них:

Нет гарантий получения дохода. Даже если за последние несколько лет инвестиции в тот или иной фонд приносили доход, это не значит, что вы будете получать такую же прибыль в будущем. А если компания, в акции которой ПИФ вложил деньги, обанкротится, то есть риски потери вложений.

Доступ инвестора к вложенным средствам может быть временно ограничен. В некоторых ПИФах пайщики не могут отозвать свои деньги со счёта фонда ранее оговорённого срока без потери накопленной доходности.

Есть комиссии. Управляющие компании берут за свои услуги плату, при этом не гарантируя доходность инвестиций. В среднем комиссия за управление составляет от 0,5 до 3% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда в год. Но чаще всего инвестор платит комиссию при покупке и продаже паёв, а не за каждую сделку, которую управляющая компания совершает с активами ПИФа, как это пришлось бы делать при самостоятельном инвестировании.

Дополнительный материал к уроку

Экономический словарь к уроку (раздаточный материал для групп)

ПИФ-это форма коллективных инвестиций, при которой деньги клиентов (пайщиков) объединяются и передаются в доверительное управление профессионалам.

Пай-денежный взнос или доля в общем капитале ПИФа.

Управляющая компания-это юридическое лицо, имеющее лицензию Банка России на управление инвестиционными фондами и ПИФ.

Специализированный депозитарий — акционерное общество, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, фиксирует и хранит активы, а также контролирует, как управляющая компания распоряжается имуществом ПИФ.

Доверительное управление- поручение вкладчиков к управляющей компании распоряжаться своими средствами в ПИФе.

Виды ПИФов в зависимости от направления вложения средств:

• ПИФы недвижимости

• ПИФы облигаций

• ПИФы акций

• ПИФы фондов

• ПИФы смешанных инвестиций

Виды ПИФов в зависимости от сроков вывода средств из них: закрытые, открытые, интервальные

Деятельность ПИФов регулируется Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».

У вас может возникнуть вопрос, зачем покупать ПИФы? Вы не хотите индивидуально, не хватает времени и знаний инвестирования. Вы доверяете свои средства профессионалам, которые раньше остальных могут узнавать рыночные тренды, вовремя продавать проблемные активы или купить по более низкой цене, которые вот-вот вырастут. Таким образом профессионал может обеспечить более высокую доходность.

ПИФ- общая копилка, в которой оказываются деньги нескольких человек. Частный инвестор ограничен в средствах, некоторые активы ему не доступны. Объединив свои средства, инвесторы получают возможность

1. Выйти на рынок ценных бумаг с минимальной суммой средств.

2. Распределить риски при вложении в ценные бумаги.

Важно знать:

1. Пай приобретается по цене выше стоимости пая на 0,5-1,2 % ( наценка УК)

2. Плата за управление активами ПИФа составляют 0,5-5 % стоимости пая

3. При реализации пая УК вычтет из его стоимости до 1% от рыночной стоимости.

Ребята, вам необходимо поработать с информацией, дав характеристику видам ПИФов:

Виды ПИФов Характерные особенности

Открытые

ОПИФы Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) — это тип ПИФов, паи которых можно купить и продать в любой момент с момента создания фонда.

Для этого инвестор должен обратиться в управляющую компанию фонда. После покупки пайщик вправе в любое время потребовать погасить свою долю в денежном эквиваленте, так как в ОПИФ нет ограничения по срокам изъятия средств.

ОПИФы могут торговаться на бирже. Уровень риска низкий.

Пример открытого ПИФ: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Природные ресурсы». Нацелен на долгосрочный прирост капитала посредством инвестирования в компании, работающие в сфере добычи и переработки природных ресурсов, и фокусируется на нефтегазовом, металлургическом и горно-добывающем секторах экономики.

Фонд Новые Возможности

Интервальные

ИПИФы Покупка и продажа паев участниками и управляющей компанией производится в течение определённого интервала в фиксированные моменты времени.

Обычно интервал составляет 14 дней в каждом квартале, полугодии или каждые 12 месяцев. Это позволяет вкладывать средства в ценные бумаги с невысокой ликвидностью, но с высоким доходом. Четверть всех ПИФов – интервальные. Доходность выше, чем в ОПИФах.

Примеры: ИПИФ «Финам — Алгоритм роста».

Закрытые

ЗПИФы Чаще всего ЗПИФы – это фонды недвижимости. По размерам привлекаемых средств занимают лидирующее положение. Минимальный порог вхождения- 250000 рублей. ЗПИФы сознаются на установленный срок: 1-15 лет. Пай можно исключительно приобрести при образовании фонда, а погасить- при завершении деятельности фонда. Число инвестиционных паёв ограниченно.

.