Казахстан, жаркент
СДЕЛАЙТЕ СВОИ УРОКИ ЕЩЁ ЭФФЕКТИВНЕЕ, А ЖИЗНЬ СВОБОДНЕЕ
Благодаря готовым учебным материалам для работы в классе и дистанционно
Скидки до 50 % на комплекты
только до
Готовые ключевые этапы урока всегда будут у вас под рукой
Организационный момент
Проверка знаний
Объяснение материала
Закрепление изученного
Итоги урока
Была в сети 02.04.2018 06:25
Юлдашева Зарина Ильяевна
Преподаватель экономических дисциплин
31 год
14 703
2 513 
Местоположение
Специализация
Комплексный тест экономический анализ
Категория:
Прочее
02.03.2018 19:43
Просмотр содержимого документа
«Комплексный тест экономический анализ»
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ
Рекомендовано УМО по образованию
области финансов, учета и мировой экономики
качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
МОСКВА
2011
|
ББК 65.053я73 А86
Рецензенты:
М.В. Мельник, проф. кафедры экономического анализа и аудита ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве РФ», д"р экон. наук, проф., А.А. Шапошников, заведующий кафедрой аудита Новосибирского универси" тета экономики и управления, д"р экон. наук, проф., В.А. Титова, заведующая кафедрой теории рынка, декан факультета бизнеса Но"
восибирского государственного технического университета, д"р экон. наук, проф.
А86
симова. — М. : КНОРУС, 2011. — 288 c.
ISBN 978!5!406!00930!7
Учебное пособие содержит последовательное изложение основных тем дисцип" лины «Экономический анализ». Авторы рассматривают теоретические аспекты эко" номического анализа, его роль в управлении производством, анализ производства
и реализации, затрат и себестоимости продукции. Раскрыты методы анализа и оцен" ки финансового состояния предприятия, показатели финансовой устойчивости и лик"
видности, эффективности использования оборотного капитала, вероятности банк" ротства. Подробно освещены вопросы факторного анализа рентабельности, комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. В конце каждой темы приводятся вопросы и задания для контроля и закрепления знаний. Систем"
ность и практическая направленность представленных материалов позволит сфор" мировать и систематизировать знания в области экономического анализа.
Для студентов, аспирантов, преподавателей экономических дисциплин, работ_ ников бухгалтерских и финансовых служб, руководителей организаций, слушате_ лей системы подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров и аудиторов.
УДК 338(075.8) ББК 65.053я73
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Санитарно"эпидемиологическое заключение № 77.99.60.953.Д.006828.04.10 от 28.04.2010 г.
Изд. № 1476. Подписано в печать 21.09.2010. Формат 6090/16. Гарнитура «PetersburgC». Печать офсетная.
Усл. печ. л. 18,0. Уч."изд. л. 12,0. Тираж 2000 экз. Заказ №
ООО «КноРус».
129085, Москва, проспект Мира, д. 105, стр. 1.
Тел.: (495) 680"7254, 680"0671, 680"1278.
E"mail: [email protected] http://www.knorus.ru
Отпечатано в полном соответствии с качеством предоставленного издательством электронного оригинал"макета
в ОАО «Областная типография „Печатный двор“»,
432049, Ульяновск, ул. Пушкарева, 27. E"mail: ul"[email protected]
ISBN 978!5!406!00930!7 © ООО «КноРус», 2011
Содержание
Введение 7
Тема 1. МЕТОДОЛОГИЯ И МЕТОДИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА
1.1. Предмет и объекты экономического анализа 9
1.2. Место экономического анализа в процессе управления 11
1.3. Методология экономического анализа как основа методики 13
1.4. Методика экономического анализа как совокупность
специальных приемов (методов) анализа 16
1.5. Методы статистики в экономическом анализе 18
1.6. Экономико"математические методы анализа 25
1.7. Неформализованные методы экономического анализа 26
Тема 2. ТИПОЛОГИЯ ВИДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
2.1. Классификация видов экономического анализа
и их роль в управлении 30
2.2. Финансовый и управленческий анализ, их взаимосвязь
и роль в принятии управленческих решений 31
2.3. Сущность оперативного, текущего и перспективного анализа 34
Особенности анализа деятельности предприятия, внутрихозяйственного анализа и межхозяйственного
сравнительного анализа 35
2.5. Классификация факторов и резервов повышения
эффективности хозяйственной деятельности 37
Тема 3. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ОБЪЕМОМ
ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ
3.1. Задачи и информационное обеспечение анализа 40
3.2. Маркетинговый анализ 40
3.3. Показатели, характеризующие объем производства
и продаж, их взаимосвязь 49
3.4. Обоснование формирования и оценка эффективности
ассортиментных программ 54
3.5. Анализ качества и конкурентоспособности продукции 59
3
3.6. Анализ ритмичности работы предприятия
и обновления продукции 64
Тема 4. АНАЛИЗ ТЕХНИКО"ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ
И ДРУГИХ УСЛОВИЙ ПРОИЗВОДСТВА
4.1. Сущность технико"организационного уровня 69
4.2. Анализ технической оснащенности производства 70
4.3. Анализ и оценка уровня организации производства
и управления 72
Тема 5. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ
РЕСУРСОВ
5.1. Анализ основных средств организации 79
5.2. Анализ использования материальных ресурсов 88
5.3. Анализ использования трудовых ресурсов 96
Тема 6. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ
И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ
Задачи и информационная база анализа затрат
на производство 109
6.2. Система показателей и классификация затрат
на производство 110
6.3. Анализ затрат по элементам 114
6.4. Анализ обобщающих показателей себестоимости 115
6.5. Особенности анализа переменных и постоянных затрат 123
6.6. Анализ взаимосвязи затрат,
объема продаж и прибыли 128
Тема 7. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ КОММЕРЧЕСКОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДЫ ИХ АНАЛИЗА
7.1. Формирование показателей доходов и прибыли 146
7.2. Факторы, влияющие на величину прибыли 147
7.3. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
по данным отчета о прибылях и убытках 148
7.4. Факторный анализ показателей прибыли 150
7.6. Расчет и факторный анализ показателей рентабельности 154
Тема 8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
8.1. Сущность и значение анализа финансового состояния
коммерческой организации 161
8.2. Информационная база финансового анализа 165
4
8.3. Этапы и основные методы анализа финансового
состояния организации 167
8.4. Анализ состава, структуры и динамики активов
и пассивов организации 169
8.5. Выявление признаков искажения отчетности
с помощью аналитических процедур 178
Тема 9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
9.1. Понятие финансовой устойчивости 181
9.2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
предприятия 184
9.3. Абсолютные показатели финансовой устойчивости 189
9.4. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости 193
9.5. Анализ ликвидности баланса 197
9.6. Показатели ликвидности и их оценка 200
9.7. Анализ показателей платежеспособности организации 204
9.8. Анализ эффективности использования оборотных средств 209
9.9. Анализ кредитоспособности организации 216
9.10. Особенности анализа в условиях финансовой
несостоятельности и банкротства 219
Тема 10. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
10.1. Основы инвестиционного анализа 240
10.2. Общие требования к показателям эффективности
инвестиционных проектов 244
10.3. Перспективная оценка эффективности
инвестиционных проектов 245
10.4. Ретроспективная оценка эффективности инвестиций 250
10.5. Анализ эффективности финансовых вложений 250
10.6. Анализ эффективности лизинговых операций 255
Приложение 260
Ключевые понятия 272
Основные формулы 277
Литература 286
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений при разнообразии форм соб"
ственности, дезинтеграции и диверсификации отраслей экономики воз"
растают требования к повышению эффективности управления. Главным субъектом хозяйствования является организация, которая самостоятель" но принимает управленческие решения в условиях неопределенности
риска. В современных экономических условиях деятельность каждо" го хозяйствующего субъекта является предметом внимания многих участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. Существенно повышается роль аналитической ра"
боты в организациях. В настоящее время руководитель и специалист любого уровня должны обладать достаточными знаниями, чтобы объек" тивно оценивать результаты деятельности организации, учитывать
оценивать воздействие факторов, влияющих на жизнеспособность биз"
неса, грамотно планировать и рационально организовывать деятельность предприятия. Принятию любого управленческого решения должно пред"
шествовать его аналитическое обоснование, которое невозможно без
информации, объективно отражающей деятельность предприятия. Се" годня требуются новые подходы к получению информации о деятель" ности организации, методы анализа показателей и способы принятия на этой основе управленческих решений, зависящих от конкретной
экономической ситуации.
Правильное определение реального финансового состояния
организации имеет большое значение не только для самого субъекта
хозяйствования, но и для акционеров и потенциальных инвесторов.
На основании доступной отчетно"учетной информации широкий круг
участников рыночных отношений стремится оценить финансовое по"
ложение предприятия. Поэтому в настоящее время важно уметь ана" лизировать финансово"хозяйственную деятельность организации и де" лать обоснованные прогнозы по ее изменению.
Сущность экономического анализа заключается в информаци" онно"аналитическом обеспечении принимаемых управленческих ре" шений, использовании научных методов для их обоснования. Эконо"
7
мический анализ позволяет принимать продуманные управленческие
решения, более эффективные.
Главная цель учебного пособия — формирование у студентов те"
оретических основ и практических навыков экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов, повышение уровня знаний работников бухгалтерских служб предприятий, менеджеров, финан" совых директоров, работников банков. Зная технику и технологию ана" лиза, специалисты экономического профиля смогут адаптироваться
к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения.
Полученные знания позволят студентам делать обоснованные выво" ды и предложения по повышению эффективности деятельности хо" зяйствующих субъектов.
учебном пособии раскрывается методика экономического ана"
лиза в современном бизнесе с учетом изменений в теории и методоло" гии, связанных с рыночными отношениями в России, приводятся ме" тодические приемы и способы анализа финансово"хозяйственной
деятельности организации.
конце каждой главы даны вопросы и задания для контроля
закрепления знаний.
Учебное пособие может быть использовано в учебном процессе высших учебных заведений для подготовки студентов экономических специальностей.
ТЕМА 1
МЕТОДОЛОГИЯ И МЕТОДИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
1.1. Предмет и объекты экономического анализа
Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ (греч. — analisis) буквально означает разделение, расчленение. Анализ в узком смысле представляет собой расчленение, разложение явления или предмета на составные его части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие (мысленные или ре" альные). Такое разложение позволяет рассмотреть исследуемый пред"
мет, явление, процесс изнутри, понять его внутреннюю сущность, опре"
делить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении. Многочисленные явления и процессы окружающей среды не
могут быть осмыслены только с помощью анализа. Выявление связей и зависимостей между отдельными частями изучаемого предмета, со" единение их в единое целое происходит с помощью синтеза. Только анализ и синтез в единстве обеспечивают научное изучение явлений во всесторонней диалектической связи.
Таким образом, под анализом в широком смысле понимается спо"
соб познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем мно"
гообразии связей и зависимостей.
Развитие производительных сил, производственных отношений,
наращивание объемов производства, расширение обмена содейство" вало выделению экономического анализа как самостоятельной отрас"
ли науки.
Экономический анализ охватывает всю экономику — от миро"
вого хозяйства до отдельных звеньев глобальной экономики, он вхо"
дит составной частью во все экономические науки.
Макроэкономический анализ — анализ мирового хозяйства, ком" плексный анализ народного хозяйства страны, отраслевой, террито" риальный и программно"ориентированный анализ. Макроэкономиче" ский анализ использует методы как качественного логического анализа, основанного на высокой степени абстракции, так и количественного анализа, выраженного в конкретных расчетах, формулах. Микроэко_
9
17
Рис. 1.1. Классификация методов и приемов экономического анализа [27]
Например, объем выпущенной продукции в стоимостном выра" жении (V) определяется как произведение количества выпущенной
продукции (К) на цену (Ц):
V+ К Ц;
(1.8)
n кратные модели (модели деления):
n
x1
∑ xi
xi
...
y
;
y
i 1
; y
x 2
n
xi1
(1.9)
∑ xi
i1
Например, затраты на 1 руб. продукции определяются как отно"
шение себестоимости выпуска (С) к стоимости товарной продукции (ТП):
Ç1ðóá.ÒÏ
Ñ
;
(1.10)
ÒÏ
n смешанные (комбинированные) модели:
y
a b
;
y
a
b c ;
c
(1.11)
y
a b
;
y a b c...
c
Например, рентабельность производственных фондов (RПФ) оп" ределяется как отношение прибыли (П) к сумме средних величин ос"
новных производственных фондов ÎÏÔ и материальных оборот"
ных средств ÎÌÑ :
RÏÔ
Ï
.
(1.12)
ÎÏÔ + ÎÌÑ
К способам преобразования исходной факторной модели в ко" нечную относятся методы удлинения, расширения и сокращения.
Методы удлинения модели — удлинение числителя путем заме" ны одного или нескольких факторов на сумму однородных показате" лей. Например, факторную модель показателя затраты на 1 руб. товар"
ной продукции можно представить следующим образом:
Ç1ðóá.ÒÏ
Ñ
ÌÇ + ÒÇ + Àì
ÌÅ + ÒÅ + ÀÅ,
(1.13)
V
V
22
Пример. Выполнить какую"либо технологическую операцию можно с использованием одного из трех видов оборудования.
Затраты при использовании разных видов оборудования
Вид оборудования
Постоянные затраты
Переменные затраты
на весь выпуск, руб.
на изделие, руб.
Первый
1 000
2
Второй
5 000
1
Третий
10 000
0,2
Для наглядности решения задачи изобразим на рисунке ли" нии, описывающие динамику затрат при использовании каждого
вида оборудования.
Сравнительная эффективность разных видов оборудования
На рисунке видно, что при годовом объеме производства до
4000 ед. выгоднее использовать первый вид оборудования (ли"
ния себестоимости проходит ниже), от 4000 до 6250 — второй,
а от 6250 ед. — третий.
Эти данные можно получить и аналитическим способом. Для нахождения критической точки затрат для двух вариантов их за"
траты приравниваются друг к другу. Например, критическая точ" ка для первого и второго варианта определяется из уравнения:
1000 + 2х = 5000 + х ; х = 4000 ед.
138
Эффективность лизинговых операций изучается у лизингопо" лучателя и лизингодателя.
Анализ эффективности лизинга у лизингополучателя сводится к определению приведенных к текущей дате чистых платежей по обо" им вариантам и их сравнению:
n в случае лизинга дисконтированная стоимость посленалого" вых платежей определяется по формуле
T
L
−
K
H
L E0 ∑
t
,
(10.22)
t
t 1
1 k
где
Lt
— периодический лизинговый платеж;
КН — ставка налога на прибыль;
Е0
— предоплата;
n в случае покупки за счет кредита стоимость посленалоговых
платежей определяется по формуле
T K
t
P − P K
H
− A K
H
SV
K E0 ∑
t
t
t
t
,
(10.23)
t
t
t 1
1
k
1
k
где
Кt
— периодический платеж по погашению кредита;
Рt
— проценты за кредит в периоде t;
РtКН — налоговая льгота по процентам за кредит;
АtКН — налоговая льгота на амортизацию;
SVt
— современная величина остаточной стоимости объекта на конец срока
1
k t
операции.
Если L , то выгоднее лизинг, и наоборот.
Кроме абсолютной экономии средств целесообразно определять
рентабельность и срок окупаемости лизинга.
Рентабельность лизинга — это отношение суммы полученной
прибыли к сумме затрат по лизингу. Срок окупаемости лизинга для
предприятия"лизингополучателя определяется отношением суммы
лизинговых платежей к среднегодовой сумме дополнительной прибы"
ли от применения арендуемых средств.
Эффективность лизинга у лизингодателя также оценивается
с помощью показателей прибыли, рентабельности и срока окупаемос"
ти инвестиций в лизинговые операции.
Чистая текущая стоимость дохода от лизинговой операции в данном случае определяется следующим образом:
T
L
− L K
H
A K
H
SV
NPV ∑
t
t
t
t
− I0 ,
(10.24)
t
t
t 1
1 k
1 k
где I0 — начальные инвестиции.
256
Рентабельность определяется отношением чистой прибыли
к затратам по лизингу в целом и по каждому договору.
Срок окупаемости затрат по лизингу определяется отношени" ем затрат по лизингу к среднегодовой сумме чистой прибыли.
Затраты по лизингу у лизингодателя включают в себя:
стоимость приобретения основных средств у производителя;
сумму процентов за кредит банка (если покупка производи" лась за их счет);
сумму страховых взносов за страхование лизингового имуще"
ства;
сумму затрат по гарантированному обслуживанию сданных
аренду средств;
заработную плату персонала;
прочие затраты.
Необходимо также проанализировать степень риска на основе изучения платежеспособности арендаторов и аккуратности выполне" ния договорных обязательств.
Подводя итоги инвестиционного анализа, дадим блок"схему
(рис. 10.1).
Вопросы для обсуждения
Что такое инвестиции? Какие виды инвестиций вы знаете?
Какие показатели включает в себя перспективная оценка инвести" ций?
Какова цель ретроспективной оценки инвестиций?
Как определяется эффективность лизинговых операций для лизин" годателя и лизингополучателя?
Задачи
Стоимость нового оборудования составляет 400 тыс. руб. Годо" вой объем производства продукции на данном оборудовании — 10 тыс. ед.
год. Ежегодные затраты без учета амортизации — 700 тыс. руб. Цена за еди" ницу продукции — 120 руб. Срок эксплуатации оборудования — 5 лет. Через 5 лет оборудование может быть продано за 10 тыс. руб. Определите эффек" тивность приобретения оборудования, если ставка дисконтирования равна 20%. Амортизация равномерная.
Первоначальные затраты на проект составляют 40 тыс. руб. Вы" ручка — 30 тыс. руб. в текущих ценах. Ежегодные затраты (без учета аморти" зации) 10 тыс. руб. в текущих ценах. Срок жизни проекта — 4 года. Ставка дисконтирования 22%, в том числе инфляционная премия — 10%. Определи" те NPV проекта с учетом инфляции.
257
258
или 
Рис. 10.1. Блок"схема инвестиционного анализа
Определите сроки окупаемости двух инвестиционных проектов. Объем требуемых инвестиций у них одинаковый — 600 млн руб. Первый про" ект предполагает получение денежных поступлений в течение 8 лет в размере 150 млн руб. ежегодно. При втором проекте денежные поступления выглядят следующим образом: 1"й год — 100 млн руб., 2"й год — 150 млн руб., 3"й год — 200 млн руб., 4"й год — 300 млн руб., 5"й год — 350 млн руб.
Определите текущую доходность купонной облигации и доход" ность к погашению, если ее номинал составляет 2000 руб., цена покупки 1800 руб., купонная ставка дохода — 10% годовых, срок до погашения — 4 года.
Предприятию необходимо приобрести оборудование. Его сто" имость у лизингодателя 500 тыс. руб. с равномерной рассрочкой платежа в те" чение 5 лет, а при покупке на заводе"изготовителе — 400 тыс. руб. Если ис" пользовать вариант покупки, то можно получить кредит в банке под 10% годовых. Оцените преимущество лизинга по сравнению с финансированием покупки за счет кредитов банка.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.
Организация
ОАО «Прогресс»
Идентификационный номер налогоплательщика
Вид деятельности
производство одежды из текстильных материалов
Организационно"правовая форма/
Открытое акционерное общество /
форма собственности
Частная собственность
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть)
Местонахождение (адрес)
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
АКТИВ
Код
На начало
На конец
отчетного
отчетного
периода
периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
20
26
Основные средства
120
77945
81563
Незавершенное строительство
130
969
4842
Доходные вложения в материальные
135
ценности
Долгосрочные финансовые вложения
140
3097
11035
Отложенные налоговые активы
145
256
325
Прочие внеоборотные активы
150
Итого по разделу I
190
82287
97791
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
184223
168823
в том числе:
сырье, материалы и другие
23601
17443
аналогичные ценности
260
Продолжение
АКТИВ
Код
На начало
На конец
отчетного
отчетного
периода
периода
1
2
3
4
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
3714
5876
готовая продукция и товары для пере"
102218
104293
продажи
товары отгруженные
54138
40937
расходы будущих периодов
552
274
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость
220
273
468
по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи
230
по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи
240
92116
131022
по которой ожидаются менее чем через
12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
250
14494
61198
Денежные средства
260
2033
2675
Прочие оборотные активы
270
66
Итого по разделу II
290
293139
364252
БАЛАНС
300
375426
462043
ПАССИВ
Код
На начало
На конец
отчетного
отчетного
периода
периода
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
20000
20000
Собственные акции, выкупленные
у акционеров
Добавочный капитал
420
119860
119860
Резервный капитал
430
1000
1000
в том числе:
резервы, образованные в соответствии
с законодательством
261
Окончание
ПАССИВ
Код
На начало
На конец
отчетного
отчетного
периода
периода
1
2
3
4
резервы, образованные в соответствии
1000
1000
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль
470
72037
78204
(непокрытый убыток)
Итого по разделу III
490
212897
219064
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
Отложенные налоговые обязательства
515
3944
1739
Прочие долгосрочные обязательства
520
1252
262
Итого по разделу IV
590
5196
2001
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
121874
125018
Кредиторская задолженность
620
35399
59403
в том числе:
поставщики и подрядчики
25314
45294
задолженность перед персоналом
4270
4447
организации
задолженность перед государственными
1565
1803
внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
1519
3248
в том числе покупатели и заказчики
90008
113042
прочие кредиторы
2731
4611
Задолженность перед участниками
630
27
26
(учредителями) по выплате доходов
Задолженность по вкладам в уставный
6631
556485
капитал
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
33
46
Прочие краткосрочные обязательства
660
Итого по разделу V
690
157333
240978
БАЛАНС
700
375426
462043
262
280
Анализ финансового состояния организации
Коэффициент автономии (КА). Другое название — коэффициент финансовой независимости
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (КМИ)
Коэффициент соотноше" ния заемных и собствен" ных средств (КЗСС)
Коэффициент маневрен" ности (КМ)
Коэффициент обеспечен" ности собственными средствами (КОСС)
Коэффициент обеспечен" ности запасов и затрат собственными источника" ми формирования (КОЗСИФ)
Характеризует независимость предприятия от заем" ных источников; выражает, какую часть составляют собственные средства в общей сумме источников финансирования
Выражает, сколько мобильных средств предприятия приходится на 1 руб. иммобилизованных активов
Выражает, сколько заемных средств предприятия приходится на 1 руб. вложенных в активы собствен" ных средств, характеризует финансовую независи" мость предприятия от заемных средств
Указывает на мобильность в использовании средств предприятия; выражает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме
Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчи" вости предприятия
Выражает, сколько собственных оборотных средств приходится на 1 руб. запасов и затрат
ÊÀ = ÑÊÂÁ ,
где ВБ — валюта баланса; СК — собственные средства КМИ = Мобильные ак"
тивы : Иммобилизован" ные активы
ÊÔÀ = ÑÊÇÊ ,
где ЗК — заемный капи" тал или 1 КМ = Собственные обо"
ротные средства : Источ" ники собственных средств
ÊÎÑÑ = ÑÎÎÀÑ ,
где СОС — собственные оборотные средства; ОА — оборотные активы
ÊÎÇÑÈÔ = ÑÇÎèÇÑ ,
где ЗиЗ — запасы и за" траты
Показатель лежит в пре" делах нормы, если вели" чина КА больше 0,5
пределах нормы, если соотношение между мо" бильными и иммобилизо" ванными средствами примерно одинаково Лежит в пределах нормы, если не превышает КМИ
пределах нормы, если ⇒ 0,5, т.е. мобилизована половина собственных средств
пределах нормы, если он не менее 0,1
пределах нормы, если больше либо равна 0,6— 0,8, т.е. достигнутая вели" чина собственных обо" ротных средств покрывает стоимость запасов и затрат или ее большую часть
Коэффициент автономии Выражает, какая часть всех источников запасов источников формирования и затрат обеспечивается собственными оборотными запасов и затрат (КАИФЗ) средствами
Коэффициент абсолютной Выражает, какую часть краткосрочных обязательств ликвидности (КАЛ) можно немедленно погасить за счет средств на р/с и прочих счетах в банках
Коэффициент общей пла" Выражает, какую часть краткосрочных обязательств тежеспособности (КОП) предприятие сможет погасить при условии своевре"
менного проведения расчетов с дебиторами
Коэффициент текущей Выражает, сколько рублей, вложенных в оборотные
ликвидности (КТЛ) средства, приходится на 1 руб. текущих обязательств
или покрытия
КАИФЗ = Собственные оборотные ср"ва / (Соб" ственные оборотные средства + Кредиты и другие заемные средства)
ÊÀË =
À1
Ï Ï
2
1
ÊÊË =
À1 À2
Ï
Ï
2
1
ÊÒË =
À1 À2 À3
Ï1
Ï2
В пределах нормы, если достигнутая величина не превышает КОЗСИФ
Значение коэффициента признается теоретически возможным, если оно превышает 0,25 Значение коэффициента признается теоретически оправданным, если оно превышает 0,8. В идеале должно ⇒ 1 В пределах нормы, если
его величина 1, жела" тельнее 2
281
ЛИТЕРАТУРА
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово"экономической деятель" ности предприятия : учебно"практич. пособие. М. : Дело и сервис, 1998.
Анализ и диагностика финансово"хозяйственной деятельности пред" приятия : учеб. пособие / под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сап" рыкина. Ростов н/Д : Феникс, 2002.
Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия : учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова [и др.]. М. : Финансы и статистика, 2003.
Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимо" вой, М.В. Мельник. М. : ОМЕГА"Л, 2004.
Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / под. ред. Л.Л. Ермо" лович. Минск : Интерпрессервис, 2001.
Анисимова Н.В. Оценка кредитоспособности предприятия. Приорите" ты развития экономики аграрного сектора Республики Казахстан в современ" ных условиях // Материалы междунар. научно"практ. конференции. Респуб" лика Казахстан, Семей, 11 дек. 2009 г. Семей : Изд"во КазФЭА, 2009. С. 114—118.
Анисимова Н.В., Кравченко А.В. Автоматизация оценки финансового состояния предприятия. Приоритеты развития экономики аграрного сектора Республики Казахстан в современных условиях // Материалы междунар. на" учно"практ. конференции. Республика Казахстан, Семей, 11 дек. 2009 г. Се" мей : Изд"во КазФЭА, 2009. С. 119—122.
Анисимова Н.В., Кравченко А.В., Кобылянская Е.В. Методики сравни" тельной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности // Сибирская финансовая школа. 2006. № 4.
Артеменко В.Г. Финансовый анализ как элемент финансового менед" жмента // Актуальные проблемы финансов и учета в организациях потреби" тельской кооперации, других сферах и отраслях. Новосибирск : СибУПК, 2007. С. 32—35.
Артеменко В.Г., Анисимова Н.В. Практикум по экономическому анали" зу. Новосибирск : Изд"во НГТУ, 2006.
Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. М. : ОМЕГА"Л, 2008.
286
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа : учебник. 4"е изд., доп. и перераб. М. : Финансы и статистика, 2000.
Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ : учеб. пособие. М. : ИНФРА"М, 2008.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности : пер. с англ. / Науч. ред. перевода чл."кор. РАН И.И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов. М. : Финансы и статистика, 1996.
Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проек" тов : пер. с англ. / под ред. Л.П. Белых. М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1997.
Брейли Р., Майерс С. Принципы Корпоративных финансов. М. : Олимп" Бизнес, 1997.
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово"экономическое состояние предприятия : практич. пособие. М. : ПРИОР, 2001.
Вахрушина М.А. Управленческий анализ : учеб. пособие. 4"е изд., пере" раб. Омега"Л, 2008.
Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Анализ финансовой отчетности организации : учеб. пособие. 3"е изд., перераб. и доп. М. : Высшее образование, 2007.
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ : учебник. М. : ЮНИТИ" ДАНА, 2004.
Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.Ф., Сидовицкий С.А. Комплексный эконо" мический анализ хозяйственной деятельности : учебник. М. : Велби : Проспект, 2007.
Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. СПб. : Питер, 2005. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности : учеб.
пособие. М. : Дело и Сервис, 2003.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. М. : Бухгалтерский учет, 2002. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности: Прин"
ципы анализа финансовой отчетности. Аудит финансовой отчетности. Меж" дународные и российские стандарты финансовой отчетности : учебник. М. : Кнорус, 2008.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М. : Финансы и статистика, 2002.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности пред" приятия : учебник. М. : Велби, 2002.
Колпакова О.А., Артеменко В.Г. Методы поддержания финансовой ус" тойчивости организации // Торгово"экономические проблемы регионально" го бизнес"пространства : сб. материалов международной научно"практической конференции, г. Челябинск, 14 апр. 2005 г. Челябинск : Изд"во ЮУрГУ, 2005. Т. 2. С. 4—7.
Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности ин" вестиционной и инновационной деятельности предприятия : учеб. пособие. М. : Финансы и статистика, 2003.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово"экономи" ческой деятельности предприятия. М. : ЮНИТИ"ДАНА, 2000.
287
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучкова Е.А. Теория экономического ана" лиза : учебно"методич. комплекс. М. : Юристъ, 2002.
Мельник М.В., Когденко В.Г. Экономический анализ в аудите : учеб. по" собие для студентов вузов. М. : ЮНИТИ"ДАНА, 2007.
Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. М. : ЮНИТИ" ДАНА, 2000.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятель" ности. М. : ИНФРА"М, 2001.
Селезнева Н.Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финан" сами. М. : ЮНИТИ"ДАНА, 2003.
Теория анализа хозяйственной деятельности : учебник / В.В. Осмолов" ский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак [и др.].; под общ. ред. В.В. Осмоловского. М. : Новое знание, 2001.
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа : учебник. М. : ИНФРА" М, 2002.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового ана" лиза. М. : ИНФРА"М, 2001.
Экономический анализ и основы управления финансами : учеб. посо" бие / Л.П. Кураков, Э.Н. Рябинина, М.П. Владимирова [и др.]. М. : Вуз и шко" ла, 2002.
Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяй" ственной деятельности организации : учебник / под ред. Н.В. Войтоловского. М. : Высшее образование, 2005.
Вебинар для учителей
Свидетельство об участии БЕСПЛАТНО!
