Цикличность в экономике

Циклическое развитие экономики

Вопросы:

• Циклическое развитие капиталистической экономики. Виды циклов.
• Причины цикличности экономического развития. Стабилизационная политика государства.
• Трансформационный кризис в российской экономике.

1. Циклическое развитие капиталисти-ческой экономики. Виды циклов.

• Долгосрочное развитие мировой экономики носит поступательный характер.

постоянные долгосрочные тенденции:

• рост населения, увеличение общего объёма производства, развитие технологий.
• рост населения,
• увеличение общего объёма производства,
• развитие технологий.

• Направление и степень изменения совокупности показателей, характеризующих развитие народного хозяйства, называется экономической конъюнктурой.

Определение цикла

• Промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры называется экономическим циклом.
• Экономический цикл - колебания фактического объёма производства вокруг его потенциальной величины, которая достигается при полной занятости, и связанные с ними изменения других макроэкономических показателей.

Виды циклов

• Краткосрочные (2-4 года) – циклы Китчина
• Среднесрочные (7-11 лет) – циклы Жюгляра – Маркса
• Долгосрочные – (45-50 лет) – циклы Кондратьева

Среднесрочные циклы

• Выражены наиболее отчетливо в макроэкономической статистике
• Играют наиболее заметную роль в нарушении равновесия рыночного хозяйства и стимулировании его развития

«В современном мире на экономические циклы смотрят примерно также, как древние египтяне на разливы Нила. Это явление повторяется через некоторые промежутки времени, имеет важнейшее значение для всех, а его действительные причины скрыты от взгляда».

Дж.Б. Кларк

Мировой кризис 2008-? и российская экономика

• Генералы всегда готовятся к прошлой войне
• Ипотечный кризис. Проблемы банковских балансов.
• Диспропорции мировой торговли – торговый баланс США покрывался Китаем, Японией, Россией (стимулирование экспорта труда, научно-технических разработок, ???)
• Перегрев мировой экономики: нефть – 147 $ ; металлы; «Газпром» третья по капитализации компания мира;
• Дешевый и доступный капитал на фоне дорогих реальных активов

Внутренние проблемы:

• Пузырь на рынке недвижимости;
• Цена аренды;
• Рост цен на исходные ресурсы: металл, топливо, строительные материалы и т.д.
• Вовлечение в производственный процесс всех условнопригодных производственных мощностей
• Рост задолженности:

• Предприятий реального сектора; банков
• Предприятий реального сектора;
• банков

01.01.1994

01.01.1995

01.01.1996

01.01.1997

01.01.1998

01.01.1999

01.01.2000

01.01.2001

01.01.2002

01.01.2003

01.01.2004

01.01.2005

01.01.2006

01.01. 2007

01.01. 2008

1 октября 2008

Внешняя задолженность РФ

600

500

400

300

200

100

0

Государство

Банки

Реальный сектор

Передаточные механизмы мирового кризиса в российскую экономику: 1.Цена нефти:

• Бюджет – снижение налогов (НДПИ, экспортная пошлина, налог на прибыль) ⇒

• Бюджетные инвестиции (инфраструктура, социальная сфера, фундаментальная наука, оборона); Но!!!- стабилизационный фонд, отказ от профицита и переход к дефицитному бюджету;
• Бюджетные инвестиции (инфраструктура, социальная сфера, фундаментальная наука, оборона);
• Но!!!- стабилизационный фонд, отказ от профицита и переход к дефицитному бюджету;

• Национальная валюта – ЗВР, конкурентоспособность, возврат долгов
• Сокращение инвестиций нефтегазового сектора
• Сокращение спроса работников нефтегазового сектора

Передаточные механизмы мирового кризиса в российскую экономику:

• Дефицит ликвидности (ограничение притока валюты, рост процентных ставок на мировых рынках):

• Ограничение доступа к кредиту Процентная ставка: Падение инвестиций Сокращение потребительского спроса Падение спроса на недвижимость Сжатие фондового рынка
• Ограничение доступа к кредиту
• Процентная ставка: Падение инвестиций Сокращение потребительского спроса Падение спроса на недвижимость Сжатие фондового рынка
• Падение инвестиций
• Сокращение потребительского спроса
• Падение спроса на недвижимость
• Сжатие фондового рынка

Фазы цикла

Y 4

Y

• Спад
• Депрессия
• Оживление
• Подъем

Y 3

Y 2

Y 1

t

3

2

1

4

Спад

Депрессия

Подъем

Оживление

ВВП

снижение

const

рост

рост

Цены

снижение

const

рост

const

Безработица

рост

const

снижение

снижение

Запасы и резервы производственных мощностей

рост

const

снижение

снижение

Долгосрочные циклы (кондратьевские)

• линия тренда не является прямой. Она также волнообразна, но волны более пологие и длинные, а сам экономический цикл колеблется вокруг этих длинных волн

Y

Y 4

Y 3

Y 2

Y 1

t

1

2

3

4

Долгосрочные циклы (кондратьевские)

• линия тренда не является прямой. Она также волнообразна, но волны более пологие и длинные, а сам экономический цикл колеблется вокруг этих длинных волн

Y

Y 4

Y 3

Y 2

Y 1

t

1

2

3

4

Проявление циклов Кондратьева

• На повышательной волне:

• Продолжительные и бурные подъемы, неглубокие спады непродолжительные деперссии
• Продолжительные и бурные подъемы,
• неглубокие спады
• непродолжительные деперссии

• На понижательной волне:

• непродолжительные и вялые подъемы, глубокие спады длительные деперссии
• непродолжительные и вялые подъемы,
• глубокие спады
• длительные деперссии

Хронология больших циклов Кондратьева.

период

1-ая повышательная волна

1-ая понижательная волна

1785-1790

период

1810-1817

1810-1817

1844-1851

2-ая повышательная волна

2-ая понижательная волна

1844-1855

1870-1875

1870-1875

1890-1896

3-я повышательная волна

3-я понижательная волна

1891-1896

1914-1920

1914-1920

1929-1933

4-ая повышательная волна

4-ая понижательная волна

1929-1933

1947-1950

1947-1950

1973-1979

5-я повышательная волна

5-я понижательная волна

1973-1979

2000-2005 (??)

2000-2005 (???)

?????

Причины долгосрочных циклов:

• “ большие циклы можно рассматривать как нарушение и восстановление экономического равновесия длительного периода. Основная их причина лежит в механизме накопления, аккумулирования и рассеяния капитала, достаточного для создания новых производительных сил ”
• начало подъёма длинного цикла происходит “когда накопление и аккумулирование капитала достигает такого напряжения, при котором становится возможным рентабельное инвестирование капитала в целях создания основных производительных сил и радикального переоборудования техники”

Кондратьев Н.Д.

Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения.

Причины долгосрочных циклов:

• Качественные изменения в производстве на основе крупных изобретений
• Обновление пассивных элементов основного капитала
• Расширение рынков и технологий обращения

• Причины цикличности экономического развития. Стабилизационная политика государства.

Здесь и далее мы будем рассматривать среднесрочные циклы.

• Детерминистские модели цикла.

• Колебания под воздействием внутренних механизмов приспособления экономической системы.
• Колебания под воздействием внутренних механизмов приспособления экономической системы.

• Стохастические модели цикла.

• Колебания под воздействием внутренних механизмов приспособления экономической системы.
• Колебания под воздействием внутренних механизмов приспособления экономической системы.

Детерминистские модели цикла.

• Модель средней нормы прибыли. Первый подход к объяснению природы цикла через механизм обновления основного капитала.

накопление капитала 

рост объема предложения 

перенасыщение рынка и конкуренция 

снижение ожидаемой прибыли на вложенный капитал 

снижение инвестиций 

падение спроса 

кризис 

Обесценение основного капитала, инвестиции в его обновление 

Начало нового цикла

Детерминистские модели цикла.

Модель мультипликатора-акслератора

Причиной цикла выступает задержка в реакции хозяйствующих субъектов на изменения рыночной конъюнктуры, временной разрыв между намерениями и действиями .

ΔΙ = α * ΔΥ

α – акселератор, определяемый капиталоемкостью ВВП

1) Δ Υ = k* Δ Ι

Δ Υ - прирост ВВП

Δ Ι – прирост инвестиций

K - мультипликатор

Модель мультипликатора-акслератора

• Ограничения для колебаний, вызываемых акселератором:

• Полная занятость ( max ) Амортизация ( min ) Изменение величины предполагаемой склонности к сбережениям
• Полная занятость ( max )
• Амортизация ( min )
• Изменение величины предполагаемой склонности к сбережениям

Стохастические модели цикла.

• Цикл – как реакция экономической системы на случайные возмущения которые испытывает экономика извне:

• войны; неурожай и стихийные бедствия; технологические шоки; правительство
• войны;
• неурожай и стихийные бедствия;
• технологические шоки;
• правительство

• Импульс – внешний шок который выводит экономику из состояния равновесия (какова бы ни была его природа, но это м.б. шоки спроса и шоки предложения) и вызывает цепную реакцию приспособления.
• Механизм распространения – те силы, которые обеспечивают сохранение импульса во времени и вызывают отклонения от первоначального состояния.

Стохастические модели цикла.

• Впервые идея сформулирована в 1930 х гг. независимо друг от друга Е.Слуцким и Р.Фришем .
• Экспериментальное подтверждение было получено в 50 е годы с появлением компьютерной техники Фрэнк Эйдельман и Ирма Эйдельман исследовали экономическую модель цикла, включающую 25 уравнений, описывающих наиболее важные переменные американской экономики. Оказалось, что модель не может объяснить цикл, поскольку колебания со временем сходят на нет, но зато под воздействием внешних толчков она производит колебания, сходные с деловыми циклами.

Стабилизационная политика государства.

• Контрциклическая политика государства Совокупность мер, направленных на сглаживание колебаний экономических показателей в ходе цикла

• Цикл – позволяет выявлять новые перспективные направления экономического развития, но!
• Потери в результате стихийного характера процесса

Стабилизационная политика государства.

• Инструменты бюджетно-налоговой политики:

• Государственные расходы – рост в период вялой конъюнктуры, снижение в период перегрева;
• Налоговые льготы для корпораций, включая механизмы ускоренной амортизации
• Встроенные стабилизаторы: социальные расходы и прогрессивные налоги

• Внутренние лаги бюджетно-налоговой политики

Стабилизационная политика государства.

• Денежно-кредитная политика:

• Управление процентной ставкой; ↓ r в период вялой конъюнктуры для стимулирования инвестиций и роста потребительского спроса ↑ r в период перегрева
• Управление объемами кредитных ресурсов
• Внешние временные лаги денежно-кредитной политики

Не так все страшно:

• Падение спроса ⇒ сжатие импорта и импортозамещение. Процесс пошел.
• Колапс на рынке недвижимости – каков рынок, таково и приспособление.
• Сокращение занятости – оптимизация издержек, вытеснение наименее эффективного труда, отъезд гастарбайтеров
• Осознание неизбежности структурной перестройки
• Кризис циклический и кризис системный.

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Динамика российского ВВП на душу населения.

1,2

1,1

1

0,9

0,8

0,7

0,6

0,5

0,4

янв.90

янв.91

янв.92

янв.93

янв.94

янв.95

янв.96

янв.97

янв.98

янв.99

янв.00

янв.01

янв.02

янв.03

янв.04

янв.05

янв.06

янв.07

янв.08

янв.09

Индекс промышленного производства в России (янв.1990 г.=100%)

100

90

80

70

60

50

40

30

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Индекс ВВП (в сопоставимых ценах) и инвестиций в основной капитал в отраслях производящих товары, в % к 1990 г

100%

80%

60 %

40%

20%

ВВП

Инвестиции

Промышленность

0%

Причины трансформационного спада:

• Объективные факторы:

• Издержки трансформации (замена координационного механизма, разрывы хозяйственных связей);
• Изменение мотивации хозяйствующих субъектов – от объема выпуска к прибыли;

• Субъективные факторы:

• Ошибки правительства реформаторов;
• Перераспределение собственности и вывод активов

Является ли трансформационный спад началом циклического развития?

• Обновление основного капитала как мотор цикла???
• Внешнеэкономические связи как передаточный механизм циклических колебаний.